自6月23日开启的这一轮的猪价(生猪出栏价)回暖,截至7月24日,创下了今年的阶段性新高,达到了19.41元/公斤,随后两天即便有一定幅度的回调,也仍旧位于19元/公斤上方,整体呈现出淡季不淡的现象。
这样的价格,十分有利于猪企的财务改善,进而对下一阶段相关企业的股价也有支撑。那么,这样的趋势能维持多久呢?
用专业人士的话说就是,三、四季度的猪价还将继续上涨,猪企的盈利或将持续超出大家预期。
从短期角度看,未来一段时间的阴雨天将对猪价形成支撑。这几天,受台风天气影响,福建、江西等地有着持续的降雨以及大风、雷暴等自然现象。展望未来,伴随着台风的移动,全国大部地区可能都将迎来集中降雨天气,这对猪肉的出栏以及跨地区的运输将造成一定的影响。再加上猪肉供给本身就因为过去两年的持续出清而供应偏紧,尽管需求端近期也偏弱,下游贸易端接货意愿低,但整体影响程度有限,所以猪价近期或将维持当前的区间进行震荡,维持“下有底、上有顶”的格局。
长期角度看,需求在持续攀升,牛肉等替代程度有限,猪价或将“再上一层楼”。
最近猪肉价格持续攀升、淡季不淡,后续随着炎热天气消退,叠加过节、腌腊需求上涨,猪肉在供给受限、需求上涨的背景下,价格可能将“更上一层楼”。至于大家说的牛肉等替代品,因为其降价后依旧比猪肉贵,并且我国饮食习惯始终以猪肉为主,所以其替代作用有限,对猪肉需求的冲击不大,对未来猪肉价格上涨趋势的影响也有限。
总而言之,猪肉价格短期内将维持震荡格局,长期则仍持续上涨。而受益于猪价的回暖,相关企业的利润将得到修复。
而在业绩靴子落地之前,像$畜牧养殖ETF(SH516670)$这样的标的将一直处于布局期,尤其近期已有筑底企稳的迹象,待到业绩利好兑现,或许就将重启猪周期行情。
$牧原股份(SZ002714)$$温氏股份(SZ300498)$
本文作者可以追加内容哦 !