场外个股期权:是一种沪深两市证券交易之外交易的非标准化期权合约,所交易对象为沪深两市个股。【场外,交易所之外的交易市场(诸如银行、私募、资管等等)场内,交易所上进行的交易】,那么场外个股期权如何做交易的原理是什么 ?本文来自:期权酱
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一、个股场外期权是什么怎么玩?
目前个人是无法直接参与场外个股期权交易,只能借助民间符合资质机构间接进行权益置换,也就是询价的方式参与。
期权的本质上就是一个工具,只是相较于以前的民间配资,它属于买断一定时间的收益权不必承担爆仓、穿仓等额外费用,唯一担心的是选择的股票不涨。
小明花费70万元购买了某个股票的三个月平值期权。假设在购买期权时,该股票的价格为5.75元,对应的名义本金为1000万元。到期时,股票价格涨至7.25元,小明选择行使期权。
在这个案例中,股票价格从5.75元涨至7.25元,涨幅为26%。我们来计算小明的收益:
- 如果小明使用70万元购买股票,则在股价涨幅为26%时,本金收益率为26%,即18.2万元。
- 如果小明使用70万元购买期权,则在股价涨幅为26%时,本金收益率为271%(扣除期权费后,即1000万元×26% - 70万元 = 190万元)。
从上述比较可以看出,在这种情况下,购买期权的收益率更高,因为期权的收益是按名义本金计算的,而期权费相对较低。
当股票价格从初始价格5.75元上涨到6.16元时,涨幅为7%,对应的名义本金的收益正好是70万元。因此,只要股价涨幅达到7%,就能够抵消支付的期权费,从而保本。
二、场外个股期权如何做交易的原理是什么 ?
场外个股期权交易,简而言之,就是在非集中性交易场所进行的个股期权合约买卖。这些合约由交易双方自行协商确定,包括标的资产、行权价格、到期日、合约规模等关键要素。交易双方可以根据自身的投资目标和风险偏好,定制出符合自己需求的期权合约。
在场外个股期权交易中,投资者可以选择买入买权(认购期权)或买入卖权(认沽期权)。买入买权意味着投资者预期标的资产价格将上涨,从而在未来以较低的价格买入标的资产;而买入卖权则意味着投资者预期标的资产价格将下跌,从而在未来以较高的价格卖出标的资产。
无论是买入买权还是买入卖权,投资者都只需支付一定的权利金,即可获得在未来特定时间行使权利的机会。
三、场外个股期权风险管理
1. 充分了解市场和标的股票:在进行场外个股期权交易前,投资者需要充分了解市场趋势、行业动态以及标的股票的基本面和技术面。这有助于投资者评估市场风险和制定合适的投资策略。
2. 控制头寸规模和仓位:投资者应合理分配资金,避免过度投资。同时,根据自身的风险承受能力和市场预期,合理控制头寸规模和仓位,以降低整体投资风险。
3. 定期评估和调整策略:投资者需要定期评估自己的投资策略和市场表现,并根据市场变化及时调整策略。这有助于投资者保持对市场变化的敏感性,降低投资风险。
总之,场外个股期权交易为投资者提供了一种灵活且多样化的投资策略。通过深入了解交易原理、制定合适的投资策略和风险管理方法,投资者可以在复杂多变的市场环境中实现稳健的投资回报。
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