场外个股期权如何做交易的原理是什么 ？

场外个股期权：是一种沪深两市证券交易之外交易的非标准化期权合约，所交易对象为沪深两市个股。【场外，交易所之外的交易市场（诸如银行、私募、资管等等）场内，交易所上进行的交易】，那么场外个股期权如何做交易的原理是什么 ？本文来自：期权酱

一、个股场外期权是什么怎么玩？

目前个人是无法直接参与场外个股期权交易，只能借助民间符合资质机构间接进行权益置换，也就是询价的方式参与。

期权的本质上就是一个工具，只是相较于以前的民间配资，它属于买断一定时间的收益权不必承担爆仓、穿仓等额外费用，唯一担心的是选择的股票不涨。

小明花费70万元购买了某个股票的三个月平值期权。假设在购买期权时，该股票的价格为5.75元，对应的名义本金为1000万元。到期时，股票价格涨至7.25元，小明选择行使期权。

在这个案例中，股票价格从5.75元涨至7.25元，涨幅为26%。我们来计算小明的收益：

- 如果小明使用70万元购买股票，则在股价涨幅为26%时，本金收益率为26%，即18.2万元。

- 如果小明使用70万元购买期权，则在股价涨幅为26%时，本金收益率为271%（扣除期权费后，即1000万元×26% - 70万元 = 190万元）。

从上述比较可以看出，在这种情况下，购买期权的收益率更高，因为期权的收益是按名义本金计算的，而期权费相对较低。

当股票价格从初始价格5.75元上涨到6.16元时，涨幅为7%，对应的名义本金的收益正好是70万元。因此，只要股价涨幅达到7%，就能够抵消支付的期权费，从而保本。

二、场外个股期权如何做交易的原理是什么 ？

场外个股期权交易，简而言之，就是在非集中性交易场所进行的个股期权合约买卖。这些合约由交易双方自行协商确定，包括标的资产、行权价格、到期日、合约规模等关键要素。交易双方可以根据自身的投资目标和风险偏好，定制出符合自己需求的期权合约。

在场外个股期权交易中，投资者可以选择买入买权（认购期权）或买入卖权（认沽期权）。买入买权意味着投资者预期标的资产价格将上涨，从而在未来以较低的价格买入标的资产；而买入卖权则意味着投资者预期标的资产价格将下跌，从而在未来以较高的价格卖出标的资产。

无论是买入买权还是买入卖权，投资者都只需支付一定的权利金，即可获得在未来特定时间行使权利的机会。

三、场外个股期权风险管理

1. 充分了解市场和标的股票：在进行场外个股期权交易前，投资者需要充分了解市场趋势、行业动态以及标的股票的基本面和技术面。这有助于投资者评估市场风险和制定合适的投资策略。

2. 控制头寸规模和仓位：投资者应合理分配资金，避免过度投资。同时，根据自身的风险承受能力和市场预期，合理控制头寸规模和仓位，以降低整体投资风险。

3. 定期评估和调整策略：投资者需要定期评估自己的投资策略和市场表现，并根据市场变化及时调整策略。这有助于投资者保持对市场变化的敏感性，降低投资风险。

总之，场外个股期权交易为投资者提供了一种灵活且多样化的投资策略。通过深入了解交易原理、制定合适的投资策略和风险管理方法，投资者可以在复杂多变的市场环境中实现稳健的投资回报。