7月央行月内第二次开展MLF操作，超预期降息20个基点，这也是在直接改变市场形态，资金的流动性对实体行业与金融市场至关重要。随着美股受到中报影响下跌，A股市场反而在政策面利好下，有望出现一个超跌反弹的机会。目前沪指已经击穿2900点整数关口，连续回落之后会有资金进场“捡筹码”，目前耐心等待调整结束后的波段做多机会。
骑牛看熊发现《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，明确本轮消费品以旧换新政策补贴方式、力度及资金来源。中央资金补贴消费，重申支持回收拆解。文件针对家电消费以旧换新提出对个人消费者购买家电产品给予补贴。当前家电估值底部，补贴落地有望带来内销反转，板块基本面及估值均有望提升，龙头重点受益。当前家电是存量更新市场，但超龄服役现象较为普遍，预计补贴落地直接刺激家电更新需求。
三大指数开盘涨跌不一，两市个股开盘涨多跌少，题材板块方面汽车拆解、家用电器、PVDF等板块表现较强，电信运营、电力、银行等板块表现较差。家电股集体高开，雪祺电气竞价涨停，瑞德智能涨超10%，长虹美菱、春光科技等集体高开，发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，明确由国家发改委牵头安排3000亿元左右超长期特别国债资金，支持设备更新和消费品以旧换新。智能交通概念股持续活跃，富临运业2连板，启明信息涨停，东风汽车等多股涨超5%，赛可智能宣布，其无人驾驶出租车（Robotaxi）已获得上海市无驾驶人智能网联汽车示范应用许可，并计划于8月向公众开放。
设备更新概念大幅高开，汽车拆解、装备制造、家电等方向领涨，$超越科技(SZ301049)$、雪祺电气、潍柴重机竞价涨停，北鼎股份、火星人等高开超8%，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金。在工业、环境基础设施、交通运输、物流、教育、文旅、医疗等领域设备更新以及回收循环利用的基础上，将支持范围扩大到能源电力、老旧电梯等领域设备更新以及重点行业节能降碳和安全改造，并结合实际动态调整。证券板块延续强势，锦龙股份5天4板，浙商证券、华创云信等跟涨，并购重组仍是行业年内主线，更加看好行业内头部机构在中长期创新发展模式和外延式并购趋势下的机会。
$上证指数ETF(SH510210)$周五低开后冲高，随后再度回落，说明市场非常弱势，不管是高开、低开，冲高还是低走，最后可能都是下跌态势。主力资金没有明显护盘，大力购买宽基指数也没有出现有效地拉升力度，市场反而进入到持续探底的回调行情中。机构资金按兵不动是为上策，毕竟更低点有更便宜的筹码，现在最大的问题在于哪里才是底部！午后注意上证指数能否在2870点之上稳住。
$创业板指(SZ399006)$周五高开高走，盘中一度涨近1.6%，随后出现回落走势，虽然早盘没有翻绿水下震荡，但是指数大幅度震荡，导致部分个股“跟跌不跟涨”，反而出现市场两极分化的走势。不过两市个股始终是涨多跌少，也算是本周5个交易日里“最好的一天”，周末记得给自己加个“鸡腿”，大家最近都瘦了！值得注意的是科技股多数标的5天下跌超过20%，科技股成为了近一周资金涌出最多的一个板块。午后注意创业板指数能否在1650点之上稳住。
午间要闻：
1.截至7月25日，上交所融资余额报7400.79亿元，较前一交易日增加0.94亿元；深交所融资余额报6680.37亿元，较前一交易日减少2.71亿元；两市合计14081.16亿元，较前一交易日减少1.77亿元。
2.中国央行今日进行3580.5亿元7天期逆回购操作，中标利率持平1.7%。今日有590亿亿元逆回购到期
#设备更新和消费品以旧换新迎大利好##风电设备持续大涨，行情逻辑是什么？#
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