广汇到底值多少钱

$广汇汽车(SH600297)$  

先申明！ 此贴并非洗地贴，只客观分析现能看到的公开资料。至于是否有更深层次原因，再没看到公开资料前，我不像去猜测。如果觉得有用可以看看，如果觉得胡说八道要开杆，那就算你赢。

我刚刷到一篇文章 写关于广汇从市场上融资400亿的解读，结合我看的董秘回答。基本把这个脉络理清楚了。广汇真正融到的钱没有那么多 228亿是买壳资产注入的资产，这个基本属于广汇资产注入后市场评估得到的估值（初始计入资产土地、门店、存货、特许经营权）。值不值228亿，我个人认为是值的。土地是被低估的估值，店面在没有折旧之前因该是等值的，至于存货和特许经营权我也觉得符合行业估值标准。后面融资只有定增两次，以及转债一次。定增属于非流通股东定向增发，这个不是市场上的钱。是面对特定对象融资进入的资本，以当时定增的定价计算60亿以及80亿。这部分钱可以看作是二股东、三股东认可估值后投入的资金。后续陆续减持（如果我没记错的话有鹰潭某公司还有外资的定增，这个应该是现在的二股东）。这两笔定增没有吸取市场上的钱。从现在公开资料上来看大股东和二股东并未减持，但是有高比例质押。

剩下就是可转债的33.7亿 这个是公开发售的转债，可以算作广汇真正意义上从市场上拿走的钱。后续，广汇有过分红和增持，合计22.3亿。33.7-22.3=11.4 这个应该是目前在广汇上市后拿走的钱。当然这个钱还在，广汇表述来看就是那笔还没使用用途的资金。

综合以上观点，我得出的结论。广汇资产作假的可能性不大，现阶段扣除负债后的资产剩余400多亿应该可以相信。其中有接近110亿现金用于周转的承兑汇票，剩下400-110=290 以左右的净资产。（现阶段门店、土地、特许经营权等等）。这样分析下来广汇确实好于市场80%以上的公司。至于为什么被逼退市，以及自救失败我想有几方面的原因。

2.行业景气度不好，情绪价值无限放大。有人恶意做空广汇（其实整个市场都是在恶意做空）。广汇可能也是受害者。

3.市场里已经没有增量资金来认可价值投资，所有的从业者都随波逐流，大机构和游资都在转化风格做价差割韭菜，广汇散户们成了最大的受害者。说白了就是都开始不讲武德了。

补充一点 以现在的股本和资产计算

400/80=5  每股5元的价值和财务资料上基本能核对得上  

最后我虽然现在看不清楚到底广汇后续要如何处理，甚至开始担心不出公告。但是内心却更坚定了广汇这家公司资产的信心。哪怕最后遇到最坏的结果，我觉得错不在广汇，在于这个市场，在于这个没有希望的特殊时期。兄弟们，与你们共勉。大家一定要振作。