产品档案
金信价值精选混合A/C(005117/005118)
成立时间:2017年9月1日
最新规模:1.34亿 来源:二季报,截至2024年06月30日
基金经理杨超自2021年5月11日起开始管理该基金
基金经理赵浩然自2022年10月31日起开始管理该基金
最新持仓情况
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240726/DB6AA0CA75BC2009CB1AAF8E311E4FFA_w323h294.png)
数据来源:金信价值精选混合季报,截至2024年06月30日,最新持仓可能发生变化,过往走势不预示未来表现。
基金主要持仓以医药概念为主,前十大重仓股持仓34.82%,相较上季度集中度略有提升。前十大重仓股调入乐普医疗、赛科希德、新和成和瑞联新材,调出迪瑞医疗、莱伯泰科、英诺特和安图生物。总体上,组合的重点方向依然是医疗器械和创新药领域的优秀公司。
基金经理
金信价值精选混合基金经理:杨超
大消费、大科技领域的新材料研究、投资专家
拥有17年证券从业经验,2006年10月到2012年4月曾任鹏华基金研究部高级研究员;2012年5月到2021年3月曾任长城证券金融研究所负责人;2021年3月至今担任金信基金投资部基金经理、研究总监投资擅长:“先锋投资者”,深耕“新消费、新科技、新材料”领域,前瞻性研究,深入挖掘价值投资机会。
金信价值精选混合基金经理:赵浩然
“实业+金融”的复合背景,前券商医药首席
拥有13年证券从业经验,2011年开始先后任职于中航证券股份有限公司、长城证券股份有限公司。2022年8月加入金信基金,现任金信基金基金经理
投资擅长:发挥“行业-公司”的专业优势,深度挖掘潜力品种
操作回顾
2024年二季度,金信价值精选混合在持仓结构上继续聚焦于医疗健康板块,重点方向依然是医疗器械,创新药等。虽然部分公司业绩超预期,但是股价受当前市场风格影响,在报告期内出现较大幅度的回撤。二季度整体风格明显是红利价值及大市值公司占优,消费、科技成长及中小市值整体表现显著落后。医疗健康板块多数个股属于消费或科技成长性质,并且中小市值成长股也比较多,因此二季度医药生物板块延续了一季度的下跌。
虽然二季度医疗健康板块受继续受到市场风格、流动性等因素的影响,表现落后,但从行业基本面看,总体来说还是在不断改善。根据wind统计数据显示,今年一季度医药生物板块(申万)分别实现营业收入6608.84亿、归母净利润546.87亿,无论是同比还是环比均实现了正向增长。
从中长期维度,依然看好国内医疗健康产业的发展前景,尤其市医疗器械,创新药的长期机会。一方面从需求维度,随着老龄化的发展,行业需求持续稳定增长问题不大,另一方面国内在医疗器械及创新药领域的进步非常明显。一些重要创新型医疗器械产品已经逐步追上国际先进水平,甚至部分领域取得全球领先地位。我国创新药企业在国际市场竞争力近些年也在持续提升,一些优秀的公司重磅品种获得海外生物医药巨头的认可,并达成重要战略合作协议,潜在总金额也是动辄达数十亿乃至百亿人民币,创新出海逐步进入到收获阶段。
后市展望
虽然目前依然是红利风格占优,但从历史经验看,市场风格因素对市场的影响往往都是阶段性,长期依然看好国内消费及科技成长板块的发展潜力。展望2024年三季度,一方面从股票市场整体来看,经过上半年的调整,市场也有望企稳回升,进入上升通道的概率也在逐步增加。另一方面,医药行业估值水平依然处于历史较低水平,随着医药企业逐步走出集采及疫情等因素的扰动,行业盈利有望恢复稳健增长。此外从政策层面来看,对创新药及创新医疗器械,也在陆续出台一些支持政策,因此看好医药行业在三季度的投资机会。后续金信价值精选混合会继续将重点放在医疗健康板块,尤其是医疗器械,创新药等方向,同时对于其他科技成长,消费复苏领域我们也会保持关注择机精选标的进行配置。
波动是市场的固有属性,越是在底部,越是要冷静和坚守。我们相信,通过坚持对基本面的深入分析和对市场长期趋势的判断,能在波动中发掘价值投资的机遇。让我们携手并进,共同等待良好的投资回报。
风险提示:基金有风险,投资需谨慎。请投资者根据自身风险承受能力、投资期限和投资目标,对基金投资做出独立决策,选择合适的基金产品。基金的过往业绩及净值高低并不预示其未来的业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩不构成基金业绩表现的保证。定投也不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行承担。基金详情及风险收益特征详阅法律文件及相关公告。
金信价值精选混合风险等级为R3,适合于风险承受能力等级为C3、C4、C5的投资者(此为管理人评级,具体销售以各代销机构评级及匹配意见为准)
$金信价值精选混合A(OTCFUND|005117)$$金信价值精选混合C(OTCFUND|005118)$
#李大霄退休!曾提出“婴儿底”##设备更新和消费品以旧换新迎大利好##商业航天掀涨停潮,行情空间多大?##风电设备持续大涨,行情逻辑是什么?#
本文作者可以追加内容哦 !