33元对应兆易创新市值是220亿，如果按照年10-12亿的业绩，22倍。
从业绩预期入手：
从第三方内存专业网站公布的信息看，7月，内存价格仍在延续始于4月初下行行情。需求不旺。
引用7-23“目前，存储现货行情处于小幅震荡调整的磨底阶段，行情磨底时长视实际需求而定；短期来看，现货市场仍需在底部区域筑底一段时间。消费端市场需求仍然不容乐观，在竞价出货压力下，渠道市场SSD和内存条价格普遍下调。
由于终端需求迟迟不见起色，渠道市场去库存进程较慢只得降价刺激出货，内需不足使得抢单现象加剧，整体维持探底趋势；行业市场方面工控端有部分小单成交且价格趋于合理，而PC市场缺乏需求支撑实际成交乏力；嵌入式市场仍然处于持续观望阶段，无明显需求变化。
近期，国内存储品牌厂商相继发布2024年上半年业绩预告，与同期营收、净利润相比翻倍增长；但分季度看，二季度营收相较一季度环比增速放缓，且部分厂商净利润环比下滑。随着原厂资源价格依旧高位坚挺，品牌厂商低价资源库存消耗令成本逐渐高企，消费端需求并无显著复苏的市况下，下半年存储品牌厂商如何“促需抢市 控本增利“将成一大考验。”
从同业（龙头）估值看，
对照三安光电，兆易创新今年的业绩与2019年的三安光电业绩持平，如果市场给予相同的估值，那么当下的兆易创新仍属于高估阶段。叠加预期下行，估值下修的概率正在上行。
从博弈的属性（资金的好物）看，
当下的兆易创新，已经不是2019年的次新股，因为次新股容易受市场资金追捧，例如海光信息。现在的兆易创新早已是“花容老去”。所以缺乏游资的关注。从上半年走势，一波三折，股价上行迟缓。近日下跌犀利，资金果断了结。
从整个A股的估值看，
白酒作为成长和估值的重要参照物，不仅是白酒，科技成长龙头估值普遍30倍以下。
工业富联作为消费电子的龙头也处于下行阶段。所以对于高估值的兆易创新而言，在拉估值动力不够。
如果参照2019年的紫光国微业绩与市值的关系，兆易创新当下估值过高。
综上而论，兆易创新33元的概率极小。如果对标彼时的三安光电和紫光国微，到达300-350亿是完全有可能的。
截止本周兆易创新走势拟要短期止跌，存在反弹的机会。如果对标2021年同期的情况，下跌非常犀利。几乎没有给多头出逃的机会。彼时，1季度内存现货涨价，二季度跌价，股价上涨的同时，现货已经开跌。这一次现货市场正在复制彼时的情况。接下来就是二级市场如何走势，是否给持股多头以出逃的机会。从指数看，上证并未补缺，但是距离缺口越来越近，下周大概率补缺。参考工业富联的下跌方式，连续跳空下行。资金积极涌出，反映出资金对于三季度消费电子持偏空（下行）的态度。
发布半年报即暴跌，推理继续验证中。发稿日至今，二级市场，内存价格无止跌迹象，价格基本回到了1月底的价格。
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