目前市场有两个主线，一个是抱团高股息中特估，另外一个主线就是成长股投资！
成长股投资目前主要聚焦三个方向：新质生产力、自主可控、出海。内涵三个逻辑：赚未来的钱、赚自己家的钱、赚别人的钱。
近期，曾经的白马赛道光伏板块在低迷了近两年后，突然集体爆发，一个核心的驱动因素就是光伏出海利好消息不断，引发了市场关注。
首先，我们梳理一下近期光伏出海的消息：中国企业组团进入中东，下一个增长点
1、7月25日晚间，钧达股份公告称，公司拟在阿曼投资建设年产5GW高效电池生产基地项目，预计投资总额2.8亿美元，项目将于2025年建成投产。
2、7月16日，多家光伏企业官宣，与沙特公共投资基金达成合作。其中，晶科能源将在沙特成立合资公司建设10GW高效电池及组件项目，项目总投资约9.85亿美元。
3、TCL中环将在沙特成立合资公司建设年产20GW光伏晶体晶片工厂，总投资额预计约为20.8亿美元。落地后将成为沙特本土首个光伏晶体晶片项目，也是目前海外最大规模的晶体晶片工厂。
4、远景科技集团将在沙特成立风电装备合资公司，进行风机及关键零部件的本地化生产制造。
5、逆变器龙头阳光电源也在同日宣布，与沙特ALGIHAZ签约储能项目，容量达到7.8GWh，项目将于明年交付。要知道，2023年，阳光电源的储能系统全球发货也就10.5GWh。
中东地区光照资源充足，比我国新疆地区光照时长还多。中东本土光伏市场兴起，其新增光伏装机持续增长，具备较强发展前景，也给我国光伏行业提供了新的增长点。
目前我国光伏行业发展现状和未来空间
1、目前光伏遇到的主要问题
经过近几年快速扩张，光伏主产业链目前阶段性供过于求，产品价格持续下跌。光伏主产业链硅料、硅片、电池、组件价格下跌较快。7月18日多晶硅料/单晶硅片（182 尺寸）/电池片/组件含税价格分别为37元/kg、1.2元/片、0.3元/W、0.78元/W，较2022年7月28日分别下跌717%/528%/333%/158%。
正因为今年光伏量升价减，导致多家光伏主产业链头部公司2024年中报预告亏损。其中隆基绿能预计亏48-55亿元，通威股份预计亏损30-33亿元，TCL中环预计亏损29-32亿元，晶澳科技预计亏损8-12亿元。由于当前光伏各环节亏损较严重，多家光伏企业公告终止或延期生产项目，涵盖硅料、硅片、电池、组件等多产业链环节。
那是不是意味着光伏行业就彻底不行了呢？
从中长期来看，光伏行业仍然是一个持续增长的行业。
根据《中国2050年光伏发展展望（2019）》，2050年我国光伏发电占比将达39%。2050年全球90%的电力将来自于可再生能源，其中风能和太阳能光伏发电共占近70%，太阳能将成为世界上最大的单一能源供应来源。
2050年光伏发电占全球发电结构40%，全球所需光伏存量装机量为19429GW。2023年全球光伏新增装机为390GW，2035年全球光伏新增装机有望超1300GW。而且在新能源车和人工智能、机器人等未来的用电大户加速发展的背景下，电力需求有可能会超预期，从而带动光伏产业链景气度提升。
未来光伏装机增长空间仍较大，其中海外光伏装机需求或将超过中国市场。
统计部分国家地区 2023 年光伏目标累计装机量的完成度，2023年全球累计光伏装机量1,419GW，距2030年累计装机目标还有超2,000GW新增装机空间。
经过测算，2024-2026年，美国/欧盟/印度等地区本土建设光伏产能对应设备需求约为114/53/138亿元，合计市场规模为304亿元，其中硅片/电池/组件设备需求分别为81/134/49亿元。假设85%需求源于国内设备公司，则在硅片/电池/组件环节分别释放69/113/42亿元订单空间。
另外，回到低价问题。国家层面已经意识到产业链的低价问题了，这是市场问题，可以通过行业自身优胜劣汰，产能出清，让价格回升。另外就是通过技术提升完成老旧产能退出。
整体来看，光伏行业短暂的冬天已经过去，春天似乎并不遥远。
光伏设备相关公司：
1、奥特维：全球组件串焊机龙头企业，有望率先受益于海外扩产。
2、捷佳伟创：公司是行业领先的电池设备供应商，捷佳伟创可提供PERC、TOPCon等电池技术“交钥匙”一体化方案，
3、迈为股份：公司是全球电池片丝网印刷设备龙头，同时也是HJT整线设备解决方案龙头企业。若海外自建产能考虑HJT技术，有望加速迈为HJT设备出海。
4、晶盛机电：公司是全球单晶炉行业龙头公司，海外拉晶项目的逐步启动有望提升晶盛机电海外收入占比。
5、高测股份：公司是全球硅片切片机龙头，高测股份多次获得马来西亚、土耳其、越南、法国、俄罗斯等海外订单，未来其海外收入占比也有望随着海外光伏产能建设而提升。
光伏板块除了出海还有两个看点：光伏逆变器和异质结技术
光伏逆变器是光伏发电系统重要组成部分，起到转换直流电与交流电的作用。
根据海关总署数据，3~6月中国逆变器出口金额分别环比增长34%、16%、12%、18%，实现四连增。其中，6月中国逆变器出口金额为9.18亿美元（65.2亿人民币），达到近12个月最高值，环比增长18%。由于海外亚非拉市场起量显著，叠加23年8~12月相对低迷的出口额，预计下半年逆变器出口将维持稳健增长中枢，同比显著提速。
相关逆变器公司有望受益：
阳光电源、德业股份、艾罗能源、锦浪科技、上能电气、昱能科技
2、异质结技术，是一种新型电池技术，具备较高的转化效率。
高效硅异质结（HJT）太阳电池，极限转化效率可达29.2%，TOPCon双面和单面的极限转化效率分别为28.7%和27.1%，而传统PERC电池极限转化效率为24.5%，可见异质结电池在转化效率方面优势显著。异质结电池更适合与钙钛矿结合成叠层电池，实现超30%的转化效率。接下来的光伏技术革新中，异质结HJT有望引导老旧产能迭代，给设备和辅材等环节带来空间增量。
相关异质结（HJT）概念公司：
迈为股份、奥特维、通威股份、隆基绿能、晶科能源、
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