贝达药业半年报预告超预期，能追吗？

$贝达药业(SZ300558)$  

贝达药业作为国内领先的创新药企业，在深层次买入逻辑和催化剂方面具有以下几个方面的特点:

1.商业化产品增长:贝达药业拥有多款商业化药品，其中包括埃克替尼、恩沙替尼、贝伐珠单抗生物类似药、甲贝福替尼胶囊及伏罗尼布，其中4款药物已纳入医保，商业化推进顺利，市场份额稳步提升。

2.研发管线丰富:公司持续加大研发投入，拥有丰富的研发管线，包括针对不同适应症的创新药物，如BPI-16350 (CDK4/6)乳腺癌适应症川期临床研究完成患者入组，以及多款产品处于临床II期和I期，覆盖宫颈癌、急性髓系白血病、晚期实体瘤。

3.业绩快速增长:贝达药业近年来业绩增长迅速，2024年上半年归属于上市公司股东的净利润预计同比增长40-60%，扣非净利润预计同比增长140-160%，显示出公司业绩的强劲增长势头。

4.出海战略预期:贝达药业的部分管线产品有望实现海外市场的拓展,如恩沙替尼已向FDA提交新药上市申请，有望在海外市场实现商业化，这将为公司带来新的增长点。

5.政策支持和市场需求:随着国内对创新药物的政策支持和市场需求的增加，贝达药业作为创新药龙头企业,将受益于整个行业的快速发展。

6.股价表现:在业绩预告发布后，贝达药业的股价曾出现反弹，显示出市场对其业绩增长和未来发展的认可。

综上所述，贝达药业的深层次买入逻辑在于其商业化产品的增长潜力、丰富的研发管线、业绩的快速增长、出海战略预期以及行业政策和市场需求的支持。同时，公司股价的市场表现也是投资者考虑的因素之一。然而，投资者在考虑买入时，也应关注公司产品销售、研发进展、市场竞争以及政策变化等潜在风险。

附:贝达药业的明星药

贝达药业作为国内领先的创新药企业，拥有几款在市场上表现不俗的产品，其中一些已经达到了十亿销售额的规模:

1.埃克替尼(凯美纳):作为贝达药业的核心产品，埃克替尼是一款用于治疗非小细胞肺癌的EGFR抑制剂。多年来，埃克替尼一直是公司营收的主要来源，其销售额连续多年突破十亿元规模。尽管面临市场竞争和降价压力，贝达药业依然对埃克替尼寄予厚望，并设定了2024年销售达到14亿元的目标。

2.恩沙替尼(贝美纳):恩沙替尼是贝达药业开发

的ALK抑制剂，用于治疗ALK阳性的非小细胞肺癌。自2020年上市以来，恩沙替尼的销售额快速增长，2021-2023年的收入分别为1.5亿、5.4亿和约6亿，显示出强劲的增长势头。贝达药业对恩沙替尼的2024年销售目标为9亿元，且有第三方机构预测其销售峰值能达到15亿元。

3.贝伐珠单抗(贝安汀):贝伐珠单抗是贝达药业的一款生物类似药，于2021年11月获批上市，用于治疗转移性结直肠癌和晚期、转移性或复发性非小细胞肺癌。虽然面临市场上多款生物类似药的竞争，贝伐珠单抗仍在为公司贡献营收增量。

4.贝福替尼(赛美纳):作为贝达药业与益方生物合作开发的新一代EGFR抑制剂，贝福替尼被寄予厚望。贝达药业对贝福替尼的2024年销售目标为4亿，且机构预测其销售峰值大约在15亿。

5.伏罗尼布(伏美纳):伏罗尼布是贝达药业开发的VEGFR/PDGFR抑制剂，已获批用于治疗晚期肾细胞癌。虽然肾癌市场总体患者基数较低，贝达药业对伏罗尼布的2024年销售目标大约在1亿元。

这些产品构成了贝达药业的十亿销售明星药物矩阵，支撑着公司的业绩增长和市场地位。随着新药的不断研发和上市，贝达药业有望在未来实现更多的销售突破。

贝达药业半年报大超预期，能不能看高一线？

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