又降了

利息都快跌没了，真是躺平不了一点。 前脚LPR刚下调10个基点，后脚存款利率就跟着下调，这是一刻也等不及了。 7月22日降息后，25日四大行集体宣布下调存款利率。

其中一年期下调10个基点，二、三、五年期分别下调20个基点。 如今四大行1、2、3、5年挂牌定期利率分别为1.35%、1.45%、1.75%、1.8%。 最高的5年期都降到了1.8%，利息正式告别“2”字头。

这次下调后，大行两年期1.45%的存款利率，甚至已经低于公积金1.5%的存款利率，说明接下来公积金存款利率大概率也会跟着下调了。 和两年前动辄3%以上的存款利率相比，现在利息直接砍掉了一半，如今指望吃存款利息躺平的难度，是越来越高了，财务自由的成本，又上了一个台阶。 目前这个利率，哪怕是收益7以上的非标城投，都已经比大行五年定存利率高出了4倍，但也预示着未来存款利率再降的话，非标估计还得向下看齐。 不止是存款利率，现在五年期以下的国债，目前买入收益率基本上也在1.9%以内了，超过1.9%的都是期限在5年期以上的。 4年期以内的国债收益率，基本卡在1.8%以内，比同期限下的定存，稍微好那么一点点。

另外近期某地发的3+2年期城投债，票面利率已经降到2%，低到几乎快与国债比肩，就是吃准了再低也有人买。

还有像理财储蓄险之类的，利率多半也将跟着降，理财产品的预期收益基本降到3%以内。 无风险利率的持续走低，也是资产荒继续的信号。 银行降存款利率，一方面是为了维持净息差。随着贷款利率降低，一季度商业银行净息差已降到1.54%的历史低位，低于1.6-1.8的安全边界，这种情况下只能不断压降存款端，也就是银行的负债成本。

一方面则是为了让大家减少存款，多消费多投资。以前两三点的利率大家稳着不动，现在降到一点几，甚至继续降，等存钱彻底没搞头，总能激发部分消费。 但只要资产荒的局面不缓解，想彻底扭转局面还是很难的，降息对投资消费的拉动效果，也在逐渐缩小。 就像这两年利率一直在降，但大家的存款热情依旧高涨，2023年全年人民币存款增加25.74万亿，接着今年上半年又增加了11.46万亿。 另外债市持续走牛，这两年还不断发行了上万亿的国债、金融债等。 大资金都进了存款、债市，市场缺少活力，原本的楼市、股市、消费等自然就弱了下来。 因此上面想让钱在市场上流通，而不是放进银行吃利息，徒让资金空转。但现在尴尬的是，市场上并没有那么多的信贷需求，也没有太多可赚钱的投资产品，真正好的产品也轮不到普通人，总不可能硬逼着去亏钱吧。 哪怕是零利率，存钱至少也不会亏啊，要是跑去买房、炒股、炒基，那可真可能要亏钱的。 像当年日本降息降到0，消费、股市一样没刺激起来，因为日本房地产泡沫危机后，资产价格直接把大家打怕了，以至于在后来的二十来年，日本的老百姓还是不买房、不婚育、不消费，一心只想攒钱还房贷、攒钱存银行。 就之前很火的日本“攒钱哥”，46岁的光棍大叔，抠搜了20年，吃白米饭配咸菜，只为攒够1亿日元（约470万人民币），彻底躺平，结果日元一个暴跌，资产遭遇缩水，只能继续努力。

这位老哥算是日本普通人的一个缩影，在类似的大环境下，靠利息实现财务自由几乎是不可能了，但用低息的存款优先去偿还较为高息的负债，提前还贷，无疑比一些所谓理财要靠谱很多。

这时候，普通人切勿火中取栗，哪怕少赚或不赚钱，也好过亏损。不乱投资，不瞎折腾，休养生息，静等下一轮机会，估计才是最为稳妥的。

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