广和通转让子公司的得与失

$广和通(SZ300638)$  1、从转让子公司的市值成本看，按子公司2023年营收\利润预期及空方逻辑，估值至多占公司市值四分之一，即23亿，而不是转让价10亿左右，即相当于贱卖了13亿，而今天一天跌了20%即20多亿，加上前期消息泄漏造成的阴跌，共跌了30%。2、从公司转让子公司的逻辑看，中美未来脱钩趋势及美国制载预期加剧，业务前景不明，并且可能造成商誉大减值，影响其他业务拓展，没有违背常理。3、受让方为欧美外资，基本可排除利益输送，虽然这是一桩溢价不多的交易，但受让方要继续发展并非易事，所以设置了附带条款。4、近期自动驾驶题材持续发酵，广和通作为车载通信模块龙头，不但未趋热点上涨，而且倍受打压，至少错过20点涨幅。5、作为信息产业，财务扛杆低，资产风险不大，转让子公司应该不是财务告急而摔卖。总体判断，若排除资金恶意做空，广和通未来一周回到14~15元价位是大概率事件！