大家好，我是$中邮灵活配置混合(OTCFUND|004139)$的基金经理王高，自7月9日以来军工指数持续反弹，不知不觉中，累计涨幅已超8%，不可谓不惊艳。在此借这个机会，和大家更新一下我对于军工板块的看法。（注1）
军工持续反弹，是超跌反弹还是困境扭转？我认为两者兼备。
一方面，板块在5月10日-7月8日期间不断下挫，累计回调幅度超10%，具备了更多的修复空间。另外，众多利好消息频频传出，对板块的提振效应也是非常明显的。（注2）
首先，今年6月下旬以来，有多家军工上市公司陆续披露了签订重大合同的消息，订单逐步恢复，年度经营业绩更加乐观，板块配置的吸引力开也开始悄然上升。
其次，据统计，截至7月19日共计61家军工企业公布2024年半年报业绩预告，其中35家业绩预减，虽说中报同比净利润增速下滑明显，但拆分看细项，2024Q2较于Q1，净利润增速环比在不断改善，从而证明行业基本面有了好转的迹象。
综上，我希望大家能看到当前军工板块的配置价值。下半年国内外催化的因素或许会更多，而在一个估值、业绩增速以及资金配置或许均位于底部的区间布局，投资人既能积极地把握结构性的反弹机会，还可以静待下一轮周期的到来~
注释：
1. 数据来源wind，万得军工指数，代码866145.WI，统计区间为2024.07.09-2024.07.29，区间涨跌幅为8.29%，指数过往涨跌不代表未来，市场有风险，投资需谨慎
2. 数据来源wind，万得军工指数，代码866145.WI，统计区间为2024.05.10-2024.07.08，区间涨跌幅为-11.22%，指数过往涨跌不代表未来，市场有风险，投资需谨慎
3. 数据来源wind，万得军工指数，代码866145.WI， 2024.07.18，涨幅为2.32%，指数过往涨跌不代表未来，市场有风险，投资需谨慎
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