对唱空牛奶行业的思考

看大摩唱空牛奶行业，我从自己观察的角度来看：

一是我没有因为牛奶奶源降价而少喝鲜牛奶，相信其它用户也不会因奶源多了而改变自己的生活习惯；

二是我买到的牛奶价格没有明显变化。无论蒙牛还是伊利，牛奶价格还是原来价格，若非大摩告诉我，我都不知道奶源价格的变化，也不会操心它的变化。

三是奶源不是一季度变少，二季度变多，三季度再变，有多少头牛基本是固定的，能挤多少奶也是相对固定的。伊利蒙牛一季度业绩不太差，二季度也会差不多。

四是奶源充足会导致奶厂业绩变差，我觉得大摩是否思维过度了。两个极端：一是牛奶多得便宜如水，二是牛奶少得贵如金，到底哪个情况利于奶厂？

五是就算暂时奶源多了少了对公司的业绩有影响，又能持续多久？价格会引导奶牛杀掉多余的牛（所以现在牛肉这么便宜），奶源供应很快会恢复到正常甚至偏少水平。