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2008 年在美国次贷危机爆发前做空房市,从中大赚一笔的电影《大空头》三名角色原型Danny Moses、Porter Collins 及Vincent Daniel 相信,美元贬值速度过快,黄金依旧是长期最看好的标的之一。
COMEX黄金重新站上2400美元/盎司,从2007年至今,涨幅达到了273%,年化收益率7.82%,跑赢中国的官方通胀、银行理财、信托等产品。
长期主义的魅力即在于此,关键黄金还是一个没有生产力的工具,如果是一家伟大优质能产生稳定自由现金流的公司,年化回报率只高不低,看看贵州茅台、腾讯、网易这些优秀公司吧!
言归正传,具体来看下这三位金融大鳄是如何看待黄金多头行情的。
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1. 对美元的担忧
主要人物:丹尼·摩西 (Danny Moses)、波特·柯林斯 (Porter Collins) 和文森特·丹尼尔 (Vincent Daniel)
观点:美元贬值风险:三人认为美元有严重贬值的风险。
原因:美国债务不断上升,预计2024年政府债务将达到创纪录的35万亿美元。
美国财政部网站星期一(7月29日)发布的最新数据显示,截至7月26日,联邦政府债务规模已由前一天的34.998万亿美元上升至35.001万亿美元。
根据最新的数据,美国联邦政府的债务规模已突破35万亿美元大关,某基金会测算,这相当于每一个美国人负债10万美元。
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一旦市场开始质疑美国主权债务的信誉,美元便可能会贬值,而通胀也将加速上升。虽然历史数据显示中期内发生这种风险的几率较低,但也不能完全排除相关风险。例如,英国在2022年就曾面临一场「微型」的财政危机,导致英镑贬值10%。如果美国出现类似情况,则可能会削弱美元的购买力和推动进口物价上涨,从而导致通胀加剧。然而,美国货币主管部门的一贯信誉,加上美元作为全球主要储备货币的地位,缓减了这种风险。
数据显示美联储正在减持美国国债!
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2. 黄金的投资前景
看好黄金的理由:
Collins:
美国债务的增加使他看好黄金。
认为在未来1、2、3、5、10年内,黄金的回报将远高于美国公债。
Moses:
通过电子邮件表示持有大量的Sprott实体黄金信托ETF(PHYS——SPROTT PHYSICAL GOLD TRUST)。
2024年年初至今,PHYS上涨了15.94%。
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简单聊下这只异类基金:SPROTT PHYSICAL GOLD TRUST
该基金投资组合里99.73%都是金条(400盎司),合计72.73亿美元规模。
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主要机构投资者持仓如下:
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3. 其他投资选择
金矿商和贵金属:Collins和Daniel在写给Seawolf Capital股东的年度信中提到,他们持续看好黄金、金矿商及其他贵金属(如白银)的投资价值。
Seawolf Capital, LLC 的主要持股是:
PHH Corp. (US:PHH)、Lesaka Technologies Inc (US:UEPS)、Athene Holding Ltd - Class A (US:ATH)、MetLife, Inc. (US:MET) 和 SPDR S&P 500 ETF Trust (US:SPY)。
Seawolf Capital, LLC 的新持仓包括:
大都会人寿 (MetLife, Inc.) (美国代码:MET)、SPDR S&P 500 ETF Trust (美国代码:SPY)、The Bank of NT Butterfield & Son Limited (美国代码:NTB)、Assured Guaranty Ltd. (美国代码:AGO) 和瑞士信贷集团 (Credit Suisse Group AG - ADR) (美国代码:CS)。
不论是从主要持股还是新持仓来看,没有发现黄金类基金及黄金类股票,说明Seawolf Capital公司尚未重仓。
投资策略:过去四年里,该机构几乎每次资产价格下跌时都会逢低买进。
4、全球黄金市场情况
世界黄金协会数据显示,2023 年全球黄金需求同比增长 3% 至 4,899 吨,刷新 2022 年创下的历史最高记录。全球央行的持续购金行为有力提振了黄金需求,部分抵消了全球 ETF 需求疲软的影响。2023 年全球央行黄金净购买量为 1,037 吨,冲至历史第二高位,仅比 2022 年的历史记录减少 45 吨。
2023年全球前十大金矿企业如下所示,仅供投资者参考!
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5、A股市场黄金白银概念股
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$山东黄金(SH600547)$
$中金黄金(SH600489)$
$赤峰黄金(SH600988)$
大师说:沃伦.巴菲特
巴菲特怎么看待黄金?(2012年)
“如果你现在购买一盎司黄金,将其珍藏一百年,你将得到的只是有百年历史的黄金。”巴菲特认为,股票和农场比黄金更具价值。如伯克希尔创立时金价为20美元,其股价为15美元。现在金价为1600美元,而伯克希尔的股价已经达到12万美元。
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