存款利率又降了！7月25日，六大商业银行集体下调人民币存款挂牌利率，调整后，六大行定期存款挂牌利率告别“2”字头，迎来“1”时代。
放眼当下，还有哪些相对稳健的投资品种？固收类基金或是不错的选择。本期，我们先从入门级的货币基金、同业存单指数基金这对“闲钱理财”好搭档开始了解吧~
货币基金
提起货币基金，想必大家已经不陌生了，我们买的大部分“宝宝类产品”，本质都是货币基金。
所谓货币基金，是指投资于货币市场的基金，其投资对象通常是一年以内的有价证券，比如政府短期债券、商业票据、银行定期存单、同业存单、债券回购等。这些投资标的信用等级高、流动性好，这就决定了货币基金具备相对低风险、高流动性的特点，过往收益表现也较为稳健。（基金存在收益波动风险，不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺）
货币基金的流动性，主要体现在其快速赎回功能上。快速赎回，是指投资者在赎回货币基金时，无需等待基金公司处理赎回申请，即可在极短时间内获取赎回款项。目前，大多数基金公司的直销平台，或者一些大型代销渠道，都开通了快速赎回功能，不过不同销售渠道的转出到账限额有所差异，一般来说，在单个平台上、单只货币基金、单日累计可以实现快速赎回的额度为1万元。
因此，货币基金比较适合对收益要求较低、更看重资金流动性的个人和机构购买。那么，如果想要配置货币基金，应当如何选择呢？大家可以从以下三点入手：
1）看基金规模
货币基金规模过大或者过小，都不利于基金经理的投资管理，会抬高总体成本，拉低投资收益。
2）看收益率
货币基金收益率有两个重要指标：七日年化收益率和万份收益。万份收益，是指购买1万元货币基金可以获得的每日具体收益；七日年化收益率，则是按货币基金过去7天的收益估算的年化收益率。一般来说，每天的万份收益变化较大，我们在对比货币基金收益率的时候，主要参考七日年化收益率指标。
3）关注机构持仓占比
机构持有比例过高，可能会给基金带来收益稳定性和流动性上的风险。比如，当遇到市场动荡，机构投资者大额赎回，基金经理不得不低位出让所持有的资产，可能会导致收益下降；而在基金收益水平相对较高的时候，若有机构投资者大额申购，又会在一定程度上摊薄老持有人的收益。因此，应该尽量选择个人持有比例较高的产品，可在基金的中报和年报里关注这一指标。
同业存单指数基金
同业存单指数基金，简单来说，就是投资于一揽子“同业存单”的被动指数基金。
那么，什么是同业存单呢？大家知道，我们个人去银行存款的话，会有存折作为存款证明，类比来看，同业存单就是银行之间的存款证明，其发行主体主要是政策性银行、商业银行、农村合作金融机构，以及人行认可的其他存款类金融机构，投资人主要是银行、券商、保险公司和基金等金融机构。
可见，同业存单主要面向机构投资者，个人投资者想参与这个市场，就可以通过同业存单指数基金。这类基金主要跟踪中证同业存单AAA指数，投资于银行间市场主体评级为 AAA、发行期限1年及以下的同业存单。
同业存单指数基金和货币基金一样，一般也属于低风险低收益产品，不过，市场上绝大多数同业存单指数基金，都设置了一个最低持有期，需要持有一定日期后才可赎回，购买时需要特别注意这一点。
从中证同业存单AAA指数过往表现来看，2015年到2023年期间，该指数年化收益率达3.40%。
中证同业存单AAA指数历年涨跌幅（%）
注：数据来自wind，指数过往业绩不代表其未来表现，存在收益波动风险，不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，投资须谨慎。
因此，同业存单指数基金可能会更适合那些风险承受能力较低、有闲钱需要理财又不希望有太大波动的投资者，或者是有资产配置需求、想增配稳健产品的人。（基金存在收益波动风险，不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺）
总的来说，货币基金、同业存单指数基金都属于入门级基金产品，具有风险相对较低、收益较平稳、流动性较高的特征。至于两者间对比选择，则需要根据个人的投资目标和需求来决定。下一期，我们将继续了解固收类基金中的纯债基金，敬请期待。
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