7月25日，国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，1）明确资金渠道：汽车相关补贴所涉资金按照9:1的原则实行央地共担，相比于此前进一步明确了资金渠道和具体数额，其中中央承担比例高，支持力度加大；
2）货车补贴金额与范围均超预期，有望刺激重卡需求：其中报废并更新购置符合条件的货车/无报废只更新购置符合条件的货车/只提前报废老旧营运类柴油货车分别平均每辆车补贴8万元、3.5万元、3万元，政策金额、覆盖面均超市场预期。截至2022年我国国三重卡保有量约36万辆，假设以旧换新政策带来20%的置换需求，将直接拉动约7.2万辆的新增内需，刺激力度较大；
3）乘用车报废更新补贴标准提升：本次，乘用车以旧换新补贴标准提高至：购买新能源乘用车补2万元、购买2.0升及以下排量燃油乘用车补1.5万元，单车补贴标准提升，有望促进乘用车需求向上。
此外，7月第1/2/3周，乘用车上险销量分别为34.2/35.6/39.0万辆，新能源渗透率分别为50.2%/52.0%/49.9%，虽然是淡季，但需求表现相对坚挺。
近期，比亚迪双宋（宋L、宋PLUS）Dmi5.0版本正式上市，定价为13.58-17.58万元；深蓝S07售价14.99万-21.29万元，并推出限时1万元的优惠政策；后续8-9月将迎来新车密集催化期，重点新车包括华为享界S9、长安深蓝S05、阿维塔07、比亚迪Dmi5.0改款车型、腾势Z9、方程豹新车、吉利银河E5、领克Z10等车型，政策刺激+优质供给驱动下，自主份额继续提升。
民生证券指出，以旧换新政策加新车催化密集，看好乘用车需求向上，看好智能化、全球化加速突破的优质自主。
受益标的：
A股市场，比亚迪、赛力斯$赛力斯(SH601127)$、长安汽车等。
美股市场，能链智电(NAAS.US)$能链智电(NASDAQ|NAAS)$发布未经审计的2024年Q2及上半年财报显示，公司在盈利方面取得重大进展，2024年6月首次实现单月经营侧净利润转正，其中充电服务的盈利订单占比超过70%，创出历史新高。在盈利水平持续走高的同时，2024年Q2营业收入达9170万元人民币(1260万美元)，同比增长89%。公司目标是第三、四季度持续盈利。
本文作者可以追加内容哦 !
