10元以下的千禾味业才有投资价值

$千禾味业(SH603027)$   千禾这货要跌倒10元以下才有投资价值。按60万吨新产能全部投产估计，净利润预估也就8.2亿左右。

具体计算过程如下:公司公告60万吨新产能在2023年底已经投产30万吨，实现销售20万吨，增加营收约8.8亿(已经体现在2023年度财务报表里)，按2023年度净利率16.54%计算大约贡献了净利润约1.45亿，销售20万吨贡献了8.8亿营收那么倒推60万吨全投产也就增加营收26.4亿，还按16.54%净利率计算净利润也就4.36亿。

由以上可得出:待释放营收为26.4-8.8=17.6亿，待释放净利润4.36-1.46=2.9亿

个人预估参考:2023年度1期项目实际效益销售20万吨，实现约8.8亿营收为基准计算:可得出60万吨新产能满产满销全投产后，可得出营收32.07+17.6=49.67亿，净利润5.3+2.91=8.21亿，

即按60万吨全部投产估计净利润预估也就8.2亿左右，个人按投资收益率8%为最低要求回报率(12.5PE)8.2*12.5=102.5亿市值，102.5亿市值/10.28亿股=9.97元/每股

对应当前股价13.08约还有24%的下跌空间

$千禾味业(SH603027)$