黄其森弄丢泰禾人寿

$泰禾3(SZ400195)$  

黄其森弄丢泰禾人寿！

东街一号

2024-07-31 14:28福建

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房地产的雷，首颗炸在了香港保险界。

香港保监局7月26日宣布，已委任共同及各别经理全面接管泰禾人寿的事务及财产。这是香港自1840年开埠以来，首家被接管的人寿保险公司。

丧失地产上市地位后，又失去金融板块的明珠，福建地产前首富、一代豪宅教父黄其森：

难挽败局！

银行出身的黄其森很早就开始布局金融板块：

2010年，泰禾集团先后投资了福建海峡银行、福州农商银行、东兴证券。

2015年，泰禾集团设立平潭金控公司，并联合阳光城等发起海峡人寿。

2016年，泰禾集团收购福建一卡通，介入第三方支付领域。

2017年 6月，为获得保险牌照，泰禾集团的控股股东——泰禾投资以106亿港元完成收购大新金融集团旗下的寿险业务，包括大新人寿、大新保险服务以及澳门人寿。

2017年11月24日，香港大新人寿更名为泰禾人寿。2018年10月11日，旗下澳门的人寿业务命名为“泰禾人寿（澳门）”。至此，泰禾金融保险业务全面拓展至港澳

但这些早年的投资不是已经退出，就是规模较小，最有价值的是泰禾人寿。截至2019年，泰禾人寿3年内年度化保费上升509%，也曾推出爆款短期美元储蓄理财“泰尊宝”，客户多来自内地。

黄其森在1996年创办泰禾集团前，在建设银行福建分行工作了8年，被业界称为最懂金融的地产老板，其有句名言：不懂金融就做不好房地产。

涵盖银行、证券、保险、互联网金融、第三方支付等多领域的金融帝国，确实为泰禾拓宽了融资渠道，反哺地产扩张，特别是成本低并接受较长回报周期的保险资金。

2013年到2017年短短五年时间，泰禾的销售规模实现了从百亿到千亿的突破。

可是当有一天，地产板块倒下，反噬，来得很快。

2019年，泰禾成了业内最早爆雷的房企之一，泰禾人寿也深受影响。因为买下这家境外保险公司之后，泰禾集团便开始与保险公司进行境内外“套利交易”。

2019年底至2020年初，泰禾人寿违规以约22亿港元，购入泰禾集团的债券相连的结构性票据及投资基金。从2020年7月起，泰禾债券持续违约，这笔投资的价值已大跌。

香港保监局2020年就开始敦促泰禾人寿寻求切实可行的方案，以修复违规投资关联公司所导致的问题。2021年2月起，泰禾人寿也已自行停接新单。

但泰禾人寿至今未能提交2022及2023年的财报，物色新投资者及注入资金未有取得实质进展，因此有迫切需要委任经理接管。

香港保监局资料显示，泰禾人寿2023年保费收入约10亿港元，截至去年底，可投资资产总额近200亿港元。而截至2024年3月31日，有效保单超过9.2万份，涉及保单负债约180亿元。

也就是说，泰禾人寿资可抵债，现有保单不受影响。

香港保监局发言人也表示，此次委任联合临时清盘人的目的是为分隔泰禾人寿的资产，而并非将其清盘。

投保人安心了，但黄其森的“金融全牌照”梦碎了！

2020年4月，黄其森曾想把保险业务装入上市公司，但因为债务逾期等原因并未如愿。同年11月，泰禾人寿还一度传出计划出售的消息。

唏嘘的是，泰禾人寿最终没等来“白衣骑士”，原实控人黄其森也走下了泰禾人寿管理层的位置。2023年7月，泰禾集团还被深交所终止上市。“泰禾系”的商业帝国逐渐崩塌！

退市后，泰禾几乎只能依靠少数现房销售，以及物业服务、少量租金收入为生。但旗下福州标志性商场接连被债权人摆上拍卖架，即将失去稳定的经营性现金流。

其中，五四北泰禾广场11.48万方商业和336个地下车位已于近期二度流拍。

目前，京东法拍平台正在变卖东二环泰禾广场95个地下车位，总价合计1246.2万元。经过两次流拍后，均价已经从 23.27万元/车位降到了 13.12万元/车位，相当于打了56折。

如果还是找不到买家，可能就要像东二环泰禾广场11.8万㎡商业那样，被法院裁定以流拍价27.88亿元交付申请执行人抵偿债务！

泰禾集团退市，泰禾广场商业等待易主，泰禾人寿被接管，黄其森能打的牌越来越少，自救也难走出泥潭。

泰禾集团一季度财报显示，截止2024年3月31日，公司短期借款+一年内到期的非流动负债高达797.35亿元，而现金及现金等价物只剩4647万元，杯水车薪！

期末集团总资产2014.08亿元，总负债2013.12亿元，净资产仅剩9679万元。曾经的千亿房企，净资产不足1亿元，归母净资产更是跌到了-22 .89亿元。未来可能把这家公司卖了都不够拿来偿债。