A股全线大爆发!
三大指数全都大涨2%以上,
两市超5000只个股上涨,无一板块下跌,涨跌幅中位数3.12%。
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此外昨天的ZZJ会议明显和以往不同,很多说法都是第一次提到
比如“促消费”终于和“增加居民收入”摆在了一起。
还有明确支持发展瞪羚企业、独角兽企业。
再比如要防止“内卷式”恶意竞争。
(PS:所谓瞪羚企业,本质上是指小市值、高成长性的科技民企,这也是今天科创100大涨的原因之一)
……
以上这两个消息,本质上是政策进一步升级加码的重磅信号。
往后看,这很有可能成为A股一个重要转折点。
看资金面,
内资主力今天难得没叛变,爆买近203亿,
今年来,内资主力只有3天净买入在200亿以上,
一次是2月6日,买了216亿;
一次是2月29日,买了202亿;
还有一次就是今天。
这三天无一例外,A股都是全线大涨特涨。
内资主力给点力,A股何愁没信心?!
成交量暴增至9033亿,较前一日放量3047亿,时隔72天再次站到9000亿以上。
这说明外部的增量资金是实打实地在买入。
消息面和资金面共振,
压抑了两个多月的A股彻底爆发!
具体看,
涨得最猛的,是我们去年底部就开始布局的科创100,涨了5.71%
其次是我们重仓的医药,生物医药、中证医疗、港股创新药统统大涨5%以上。
还有我们早就开始布局,膝盖已经埋到土里的券商,今天也大涨5.1%。
半导体和黄金股也都大涨3.5%以上。
今天应该是道人今年来收益最高的一天。
妈的,投个A股硬是投出了卧薪尝胆的悲壮感。
港股今天表现也不错,
恒生指数涨了2.01%,恒生科技涨了3.01%。
唯一的遗憾,港股这波没有跌到“双倍击球区”。
01
聊聊破鼓万人捶的医药
从20年8月至今,医药连跌4年,
生物医药从7181点跌到1826点,暴跌75%!
中证医疗从19992点跌到5588点,暴跌72%!
这一波超级熊市,直接将18年熊市大底以来的涨幅尽数跌没,一口气跌回14年初大熊市底部。
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最近很多朋友问道人:
真的跌麻了,医药到底怎么了?!
今天刚好趁着这个机会,再来和大家聊聊医药。
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当下的医药,尤其是创新药和生物医药,就一句话:
万事俱备,只欠东风。
具体来看:
(1)看政策面:上海重磅政策出炉,标志着医药政策彻底反转
昨天上海最新出台新一轮《关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见》。
成为继北京、广州、珠海之后,又一落地创新药支持政策的城市。
不出意外,后面会有越来越多城市跟进。
上海的政策意见看下来,其实核心就一句话:
创新药和生物医药真的很重要,要真金白银的大力支持!
看看下面这支持力度,基本上相当于直接给钱了,道人都想去搞创新药公司了。
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之前很多人都担心集采会搞垮医药行业。
道人当时就说:
集采对仿制药而言的确是利空,但对创新药和生物医药反倒是利好。
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集采的目的,
一方面是为了减少医保压力,
另一方面是为了腾笼换鸟,搞出我们自己的创新药和生物医药,而不是一味地模仿老外。
毕竟这关乎到我国14亿人口的医疗健康自主权,
也是我们经济转型升级的一个核心赛道,
GJ没理由不重视、不支持。
(2)看资金面:即将迎来反转
今年来,欧美等发达国家生物医药一级市场融资已经明显回暖。
2024年上半年,美国生物科技公司融资金额比去年同期大涨72%。
未来随着老美降息周期开启,在全球降息潮下,全球医药将会迎来新一轮融资潮。
对创新药和生物医药而言,这是巨大利好。
因为这俩都是资金密集型和科技密集型产业,想快速发展,必须要大量烧钱搞研发。
过去两年创新药和生物医药之所以跌这么厉害,
一个重要原因就是老美加息,导致外资流回美国,药企能融到的钱越来越少。
没了钱烧,研发跟不上,创新药和生物医药自然也就步履维艰。
(3)看估值面:已经跌到历史最低
经过这轮为期4年的膝盖斩,医药估值已经跌到历史最低位。
生物医药,
最新PE只有24.71倍,几乎是发布以来最低。
最新PB只有2.5倍,同样是发布以来最低。
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中证医疗,
最新PE只有25.4倍,比历史上任何一轮熊市都要更低。
最新PB只有3.12倍,同历史上任何一轮熊市都要更低。
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(4)看基本面:正在磨底,就等出现反转迹象
目前国内大多数创新药企和生物医药企业都处于持续出药周期。
简单讲就是很多药物都研发好了,就等过审上市赚钱了。
后面叠加政策端支持、出海逻辑进一步强化、老美降息周期开启。
生物医药和创新药业绩极有可能在今年Q3—Q4触底反转,进入新一轮上行周期。
以生物医药为例,净利润从22年Q4开始断崖式暴跌。
到23年Q4继续断崖式暴跌,整个指数净利润跌到46.66亿。
作为对比,2018年Q4医药熊市底部,生物医药指数的净利润是21.74亿。
虽然净利润只增长了1倍,但营收却增加了近4倍。
净利润之所以下降,是投研支出增加和政策等因素的共同影响的结果。
在营收大跌的情况下,随着政策支持力度扩大、出药周期到来,生物医药的净利润极有可能在今年Q3—Q4触底反转。
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物极必反,盛极必衰。
当下的医药,尤其是创新药和生物医药,
不论从小的行业周期还是大的经济周期来看,都即将迎来反转。
从小的行业周期来看,
政策面、基本面、资金面全已经或开始扭转。
一旦基本面扭转,将会彻底走牛。
从大的经济周期来看,
医药是我国为数不多的确定性增量市场,背后是全球最大的老龄化市场。
也是我国经济转型的核心赛道。
成长性不言而喻。
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巴菲特曾经说过:
“人的一生不需要很多的机会,只需要把握住几个大机会,你将会变得非常富有。”
医药的机会有多大,大家自行想象。
02
普通投资者如何更好地把握医药投资机会?
当前医药的投资机会毋庸置疑,
但想要真正赚到钱,并不容易。
一方面,你要选对细分方向。
方向不对,努力白费。
以19—21年那一轮医药牛市为例:
选“对”方向,两年爆赚两倍以上!
选“错”方向,两年可能只赚不到35%。
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另一方面,要把握好投资节奏。
节奏把握好,买在低位,最大回撤控制在可承受范围内,就能拿住吃到行业反转的大肉。
节奏把握不好,就非常容易死在抄底半山腰或黎明反转前,后面涨得再好也都和你无关了。
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以上两点,不论那一点对于普通投资者而言都很难。
具体多难,相信过去两年“抄底”医药的朋友都深有体会。
为了帮大家更好地把握医药赛道的投资机会,道人构建了医药组合——悬壶济世
在底层资产上,悬壶济世一键打包了A股、港股、美股最优质的医药细分板块。
具体来看,以A股和港股的创新药、生物医药、医疗器械为主。
同时配置了20%左右的美股优质生物医药板块。
核心目的,是把握下一轮全球降息潮下医药大反转的机会。
尤其是A股和港股这种史诗级低估下的投资机会。
其实悬壶济世这个组合,道人今年初就构建好了,
不过因为医药基本面一直没反转迹象,再加上政策面也不是那么坚定,所以道人就一直捂着没上架。
等了半年时间,医药跌到史诗级低估区间,再加上政策面、资金面都陆续反转,基本面也反转可期,所以道人最近才果断上架了医药组合。
最近跟车美债组合的朋友,应该都看到了。
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后面道人会逐步开启医药组合——悬壶济世的发车。
不夸张地讲,组合最近才上架,这个位置附近开始发车,已经已经跑赢全市场95%的医药投资者了。
核心还是那句话,如果确定性不高、把握不大,道人绝不会以组合形式公开发车。
最后,分享一下今作:
1、投资组合操作
发车美债组合——金道人美债组合
总共300份资金,这次发车买入5份,累计买入95份。
其他操作,暂无
$易方达蓝筹精选混合(OTCFUND|005827)$ $中欧医疗健康混合A(OTCFUND|003095)$
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