A股全线大爆发！
三大指数全都大涨2%以上，
两市超5000只个股上涨，无一板块下跌，涨跌幅中位数3.12%。
此外昨天的ZZJ会议明显和以往不同，很多说法都是第一次提到
比如“促消费”终于和“增加居民收入”摆在了一起。
还有明确支持发展瞪羚企业、独角兽企业。
再比如要防止“内卷式”恶意竞争。
（PS:所谓瞪羚企业，本质上是指小市值、高成长性的科技民企，这也是今天科创100大涨的原因之一）
……
以上这两个消息，本质上是政策进一步升级加码的重磅信号。
往后看，这很有可能成为A股一个重要转折点。
看资金面，
内资主力今天难得没叛变，爆买近203亿，
今年来，内资主力只有3天净买入在200亿以上，
一次是2月6日，买了216亿；
一次是2月29日，买了202亿；
还有一次就是今天。
这三天无一例外，A股都是全线大涨特涨。
内资主力给点力，A股何愁没信心？！
成交量暴增至9033亿，较前一日放量3047亿，时隔72天再次站到9000亿以上。
这说明外部的增量资金是实打实地在买入。
消息面和资金面共振，
压抑了两个多月的A股彻底爆发！
具体看，
涨得最猛的，是我们去年底部就开始布局的科创100，涨了5.71%
其次是我们重仓的医药，生物医药、中证医疗、港股创新药统统大涨5%以上。
还有我们早就开始布局，膝盖已经埋到土里的券商，今天也大涨5.1%。
半导体和黄金股也都大涨3.5%以上。
今天应该是道人今年来收益最高的一天。
妈的，投个A股硬是投出了卧薪尝胆的悲壮感。
港股今天表现也不错，
恒生指数涨了2.01%，恒生科技涨了3.01%。
唯一的遗憾，港股这波没有跌到“双倍击球区”。
01
聊聊破鼓万人捶的医药
从20年8月至今，医药连跌4年，
生物医药从7181点跌到1826点，暴跌75%！
中证医疗从19992点跌到5588点，暴跌72%！
这一波超级熊市，直接将18年熊市大底以来的涨幅尽数跌没，一口气跌回14年初大熊市底部。
最近很多朋友问道人：
真的跌麻了，医药到底怎么了？！
今天刚好趁着这个机会，再来和大家聊聊医药。
当下的医药，尤其是创新药和生物医药，就一句话：
万事俱备，只欠东风。
具体来看：
（1）看政策面：上海重磅政策出炉，标志着医药政策彻底反转
昨天上海最新出台新一轮《关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见》。
成为继北京、广州、珠海之后，又一落地创新药支持政策的城市。
不出意外，后面会有越来越多城市跟进。
上海的政策意见看下来，其实核心就一句话：
创新药和生物医药真的很重要，要真金白银的大力支持！
看看下面这支持力度，基本上相当于直接给钱了，道人都想去搞创新药公司了。
之前很多人都担心集采会搞垮医药行业。
道人当时就说：
集采对仿制药而言的确是利空，但对创新药和生物医药反倒是利好。
集采的目的，
一方面是为了减少医保压力，
另一方面是为了腾笼换鸟，搞出我们自己的创新药和生物医药，而不是一味地模仿老外。
毕竟这关乎到我国14亿人口的医疗健康自主权，
也是我们经济转型升级的一个核心赛道，
GJ没理由不重视、不支持。
（2）看资金面：即将迎来反转
今年来，欧美等发达国家生物医药一级市场融资已经明显回暖。
2024年上半年，美国生物科技公司融资金额比去年同期大涨72%。
未来随着老美降息周期开启，在全球降息潮下，全球医药将会迎来新一轮融资潮。
对创新药和生物医药而言，这是巨大利好。
因为这俩都是资金密集型和科技密集型产业，想快速发展，必须要大量烧钱搞研发。
过去两年创新药和生物医药之所以跌这么厉害，
一个重要原因就是老美加息，导致外资流回美国，药企能融到的钱越来越少。
没了钱烧，研发跟不上，创新药和生物医药自然也就步履维艰。
（3）看估值面：已经跌到历史最低
经过这轮为期4年的膝盖斩，医药估值已经跌到历史最低位。
生物医药，
最新PE只有24.71倍，几乎是发布以来最低。
最新PB只有2.5倍，同样是发布以来最低。
中证医疗，
最新PE只有25.4倍，比历史上任何一轮熊市都要更低。
最新PB只有3.12倍，同历史上任何一轮熊市都要更低。
（4）看基本面：正在磨底，就等出现反转迹象
目前国内大多数创新药企和生物医药企业都处于持续出药周期。
简单讲就是很多药物都研发好了，就等过审上市赚钱了。
后面叠加政策端支持、出海逻辑进一步强化、老美降息周期开启。
生物医药和创新药业绩极有可能在今年Q3—Q4触底反转，进入新一轮上行周期。
以生物医药为例，净利润从22年Q4开始断崖式暴跌。
到23年Q4继续断崖式暴跌，整个指数净利润跌到46.66亿。
作为对比，2018年Q4医药熊市底部，生物医药指数的净利润是21.74亿。
虽然净利润只增长了1倍，但营收却增加了近4倍。
净利润之所以下降，是投研支出增加和政策等因素的共同影响的结果。
在营收大跌的情况下，随着政策支持力度扩大、出药周期到来，生物医药的净利润极有可能在今年Q3—Q4触底反转。
物极必反，盛极必衰。
当下的医药，尤其是创新药和生物医药，
不论从小的行业周期还是大的经济周期来看，都即将迎来反转。
从小的行业周期来看，
政策面、基本面、资金面全已经或开始扭转。
一旦基本面扭转，将会彻底走牛。
从大的经济周期来看，
医药是我国为数不多的确定性增量市场，背后是全球最大的老龄化市场。
也是我国经济转型的核心赛道。
成长性不言而喻。
巴菲特曾经说过：
“人的一生不需要很多的机会，只需要把握住几个大机会，你将会变得非常富有。”
医药的机会有多大，大家自行想象。
02
普通投资者如何更好地把握医药投资机会？
当前医药的投资机会毋庸置疑，
但想要真正赚到钱，并不容易。
一方面，你要选对细分方向。
方向不对，努力白费。
以19—21年那一轮医药牛市为例：
选“对”方向，两年爆赚两倍以上！
选“错”方向，两年可能只赚不到35%。
另一方面，要把握好投资节奏。
节奏把握好，买在低位，最大回撤控制在可承受范围内，就能拿住吃到行业反转的大肉。
节奏把握不好，就非常容易死在抄底半山腰或黎明反转前，后面涨得再好也都和你无关了。
以上两点，不论那一点对于普通投资者而言都很难。
具体多难，相信过去两年“抄底”医药的朋友都深有体会。
为了帮大家更好地把握医药赛道的投资机会，道人构建了医药组合——悬壶济世
在底层资产上，悬壶济世一键打包了A股、港股、美股最优质的医药细分板块。
具体来看，以A股和港股的创新药、生物医药、医疗器械为主。
同时配置了20%左右的美股优质生物医药板块。
核心目的，是把握下一轮全球降息潮下医药大反转的机会。
尤其是A股和港股这种史诗级低估下的投资机会。
其实悬壶济世这个组合，道人今年初就构建好了，
不过因为医药基本面一直没反转迹象，再加上政策面也不是那么坚定，所以道人就一直捂着没上架。
等了半年时间，医药跌到史诗级低估区间，再加上政策面、资金面都陆续反转，基本面也反转可期，所以道人最近才果断上架了医药组合。
最近跟车美债组合的朋友，应该都看到了。
后面道人会逐步开启医药组合——悬壶济世的发车。
不夸张地讲，组合最近才上架，这个位置附近开始发车，已经已经跑赢全市场95%的医药投资者了。
核心还是那句话，如果确定性不高、把握不大，道人绝不会以组合形式公开发车。
最后，分享一下今作：
1、投资组合操作
发车美债组合——金道人美债组合
总共300份资金，这次发车买入5份，累计买入95份。
其他操作，暂无
$易方达蓝筹精选混合(OTCFUND|005827)$ $中欧医疗健康混合A(OTCFUND|003095)$
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