偷袭。。

今天早晨突发消息，哈马斯领导人哈尼亚和一名保镖在伊朗首都德黑兰遭袭死亡，据说是死于导弹袭击。这事儿影响挺大的，哈尼尔是哈马斯的重要人物。

哈尼尔1963年出生，1987年加入哈马斯，在第一次起义后被以色列逮捕监禁，1992年被驱逐到黎巴嫩。1993年重返加沙地带，受到当时哈马斯领导人亚辛的器重，于1997年成为亚辛的助手。

2004年亚辛在以色列空袭中去世后，哈尼亚成为哈马斯的实际领导人，往后的20年都是哈马斯的核心人物。

今年哈尼亚的亲属已经在数次冲突中丧生了，4月10日他的7个儿孙在以色列对加沙城沙提难民营的袭击中丧生；6月25日，又有哈尼亚的 10 名亲属死于以色列国防军对巴勒斯坦加沙地带北部的空袭。相信哈尼亚也已经有预期，但估计没想到是在伊朗。。

哈尼亚是哈马斯里强硬派的最重要代表人物，擒贼先擒王，这次出现意外以后下面大概率是一盘散沙了。后续国际环境肯定会有不小变化，大概率是往和平方向演绎。

有一个细节点有意思，昨天伊朗新一届总统佩泽希齐扬在伊朗议会宣誓就职并发表讲话，讲要致力于维护国家利益以及地区乃至世界的和平安全，他同时还重申了伊朗对巴勒斯坦人民的支持。

哈尼亚去伊朗就是参加这个典礼来着，结果第二天哈尼亚就在伊朗首都被导弹袭击了，也不知道是巧合还是另有内因。。

今天周三是B计划发车的日子，前面几周我们的发车都是给大家填底仓用的，今天是底仓车的最后一周，配置的方向没有太多的变化就不赘述了，有几个市场的变化得跟大伙儿跟踪一下。

首先是各国央行的状态，今天日本宣布加息15个bp，幅度是符合预期的，消息出来了以后日本股市还向上涨了一截。这里日本央行是跟随性的动作，在经济趋势面前这一点资金成本并不算什么。

而美联储将会在明天凌晨宣布利率决议，8月降息的概率是比较低的，但9月降息的概率超过了90%。明天得注意好美联储的表态以及市场对这一表态的反应，这对全球大类资产而言是比较重要的变量。

再说一下纳指吧，最近因为特朗普交易科技巨头都调整比较多，另外还有苹果AI模型没用英伟达芯片来训练，以及微软云营收低于预期导致的情绪进一步压制。

到目前看这些科技巨头已经调整比较充分了，从这两天披露的业绩看也不是全是利空，AMD上调指引也算是超预期的。AI浪潮驱动下科技公司的景气度大多都是好的，只是会有所分化，调整到这个位置不应该悲观了。

另外在英伟达调整了这一大段以后，今天大摩发了一份报告，重新把英伟达调回首要推荐的公司。接下来观察公司二季度业绩和相关指引吧，如果打消最近市场的担忧，会把纳指向上带一波的。

1、市场今天绝地反击了，创业板和科创板领涨市场，全市场超过5000家上涨，太久没有见到这样的行情，在7月的最后一天回血还是比较舒服的。

流动性层面，市场成交额超过9000亿，比前面一段时间放量了50%，今天这个走法毫无疑问是多头出击的信号。

流动性恢复市场的第一反应就是去干券商了，今天券商和炒股软件集体大涨。逻辑上市场有传合并的消息，这个事儿咱跟大伙跟踪比较久，周日也正好聊过。但是看板块的排位，其实不太能深究，暂时当做是流动性的载体来处理吧。

消费板块今天表现也不错，在昨天的通稿里消费重回三驾马车之首，以旧换新和家电的补贴已经在推进，消费税征收环节后移也可能会带来各地方消费的刺激，接下来一段时间消费这个贝塔值得关注了。

风险偏好回升的过程中，有两个方向明显出现了资金的流出，那就是情绪抱团和红利。情绪的抱团完全是短期市场风险偏好造就的，环境一变大概率就是山顶；红利这一轮已经调整比较多，后续反弹会呈现分化，中报业绩硬的大概率能回去，如果出现了下滑压力就大了。

策略层面，今天放量大涨是多头出击的信号，从5月下旬展开的调整这里是最大可能出现反弹的时机。如果反弹确认开启，大概率是能覆盖住8月的，后续对市场要积极起来，回血时期要抓住。

2、消息人士称，美国关于外国芯片设备向中国出口的新规定可豁免一些盟友，ASML、东京电子或均可豁免。东京电子和ASML都因为这个消息大涨了，比市场之前预期的好些，但讲真这有点奇怪的，既然这些核心设备厂商都豁免了，那到底新限制了啥，懂的麻烦出来讲讲。。

不过这事儿影响不会太大，半导体国产替代的趋势是持续的，并不会因为短期的豁免而出现逆转。

3、郑州取消商品住房销售价格指导，房地产限制性政策全面解除。取消价格销售指导是非常重要的变化，房企为了回收资金大概率会降价促销，后面如果推广到大多数城市，库存的去化速度可能会快速提升了。

4、《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》印发。这次行动计划有比较明确的目标，在5年后常住人口城镇化率要提升至70%。目前看基建已经比较完善了，继续提升城镇化率要在保障和生活改善方面做工作，往后财政支出大概率会向这块偏移。

5、昨天跟大伙儿聊了AI+眼镜的机会，有一些读者在后台留言了，正好找到西部证券出的一份报告，有几个点跟大家画画线。

一是眼镜的形态，当前的AI智能眼镜是传统眼镜向AR/MR眼镜迭代的过渡形态，后续爆发需要等技术进一步成熟，微显示屏集成后也不会过重才能更有效放量。

二是不同单元的价值量，按照测算，光学单元的价值量是最高的，达到了43%，重点投资细分方向应该在这；其次是各种芯片组成的计算单元，占比约31%；传感单元和电池就偏小了，分别是9%和2%。

三是产业链的相关公司，每个单元里我们选择了典型公司查了一下财务评分，发现SOC的财务评分明显高一截，财务状态和现金质量是比较好的，产业机会来了弹性或许会更大一些。

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素材来源：官方媒体/网络新闻

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