【行情回顾07.31】
市场表现： 市场全天低开高走，创业板指领涨，沪指收复2900点。个股涨多跌少，全市场超5000只个股上涨，90只涨停。
资金动态：沪深两市成交额9033亿，较上个交易日放量3038亿。主力资金净流入203.06亿，北向资金成交额948.05亿。
板块强弱：板块方面，人形机器人、证券、多元金融、创新药等板块涨幅居前，无下跌板块。
【机构观点】
市场研判：《重磅会议定调下半年经济，重点把握这两大方向！》
当前政策端持续发力，将有助于提振市场信心；资金端亦有增量资金密切关注，这将对当前市场信心形成一定支撑；只是海外因素看，地缘政治、超级央行周等仍存扰动，增加较多的不确定性；整体而言，市场情绪恢复仍需更多积极信号，市场交易动能释放也是市场转折的关键看点。但是，行业政策端持续发力，资金抱团题材趋势渐显，短期后市结构化行情有望持续，可重点把握结构性机会。
行业热评：《中信建投 | 低空经济：新质生产力增长引擎，万亿产业蓄势待发》
低空经济发展主要有以下五个趋势：
趋势一：产业发展初期政策支持是关键。
趋势二：应用场景的拓展遵循先物后人、从特殊到一般的特点。
趋势三：低空空管系统将与人工智能深度融合。
趋势四：商业航天将成为低空经济发展的重要支撑。
趋势五：高可靠、高续航、绿色环保、低成本或将是eVTOL发展的重要方向。我们认为，低空经济具有巨大的发展潜力，蕴含众多投资机会。在政策的大力支持下，基础设施和航空器的研发正如火如荼。
政策解读：《中信建投：“3000亿”影响几何？》
本次设备更新政策我们重点关注两个问题：（1）资金支持力度超预期；（2）总量上拉动依然有限，重点聚焦在汽车、其他交通设备、电气机械三个领域。
2月以来设备更新及以旧换新政策效果不及预期，主要原因在于资金体量有限。近日，政府发文，中央财政加码，本次3000亿特别国债支持设备更新和以旧换新。此次文件，（1）明确资金来源，新增资金2980亿元左右；（2）提高中央承担比例；（3）提升补贴力度；（4）明确支持范围；（5）扩大设备更新支持范围，支持中小企业设备更新。
但对于传统领域，尤其是高耗能领域，我们维持之前观点，在整体需求疲弱的情况下，设备更新及行业标准的提升大概率将推动新一轮供给侧改革。
【市场要闻】
1.【崔东树：6月皮卡出口占销量的49%，成为商用车中最强的出口占比】7月30日，据乘联会秘书长崔东树发文，今年6月皮卡生产3.9万辆，同比下降13%，皮卡销售4.4万同比微降，6月皮卡出口占销量的49%，成为商用车中最强的出口占比。在房地产低迷的环境压力下，近两年中国皮卡产销依托出口贡献而相对平稳。国内皮卡市场的表现相对平稳，尤其是县乡市场的销量占比同比去年增长较好，有效的抵冲了大城市皮卡萎缩。
2. 【日本央行宣布加息，将政策利率上调至0.25%】日本央行当地时间31日，举行货币政策会议，决定将当前0%至0.1%的政策利率调整至0.25%。此次加息为今年3月解除负利率政策以来的首次加息。此外，日本央行还决定在今后的1至2年内，减少日本国债购买规模。今年3月19日，日本央行决定结束负利率政策，将政策利率从-0.1%提高到0至0.1%范围内，为日本央行自2007年2月以来，时隔17年首次加息。日本央行于2013年推出超宽松货币政策。2016年2月，日本央行开始实行负利率政策，将商业银行超额准备金存款利率由此前的0.1%降至-0.1%。日本央行是全球首个实施负利率政策的中央银行。日本央行试图通过这一非传统货币政策手段，刺激经济增长和提升通胀。
3.【国家统计局：7月制造业采购经理指数为49.4%，制造业景气度基本稳定】7月31日，国家统计局数据显示，7月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.4%，比上月略降0.1个百分点，制造业景气度基本稳定。7月份，非制造业商务活动指数为50.2%，比上月下降0.3个百分点，仍高于临界点。7月份，综合PMI产出指数为50.2%，比上月下降0.3个百分点，仍位于扩张区间，表明我国企业生产经营活动继续保持扩张。
4.【国家能源局：2024年上半年全国能源重点项目完成投资额超过1.2万亿元，同比增长17.7%】7月31日，国家能源局发展规划司副司长董万成今日在新闻发布会上表示，据监测，今年上半年，全国能源重点项目完成投资额超过1.2万亿元，同比增长17.7%。非化石能源发电投资增势良好。太阳能发电、陆上风电投资继续保持两位数增长，上半年完成投资额约4300亿元。分布式光伏保持快速发展，上半年投资同比增长76.2%，江苏、浙江、安徽、云南、广东新建项目投资加快释放。在建核电项目投资平稳释放，新开工项目逐步形成有效投资。抽水蓄能投资增势加快，上半年投资增速较去年同期增加30.4个百分点。上半年能源新业态重点项目投资同比增长13.9%。新型储能投资保持较快增长，江苏、广东、广西、山西一批新建独立储能项目加快落地。充换电基础设施和氢能投资继续快速增长，江苏、广东、河南、江西、四川、贵州加大公共充电桩布局力度，内蒙古在建绿氢制备项目投资加快释放，河南一批加氢设施项目持续形成实物工作量。
5.【乘联会：7月1-28日乘用车市场零售139.2万辆，同比下降3%】7月31日，乘联会数据显示，7月1-28日，乘用车市场零售139.2万辆，同比去年7月同期下降3%，较上月同期下降11%；乘用车新能源车市场零售72.2万辆，同比去年7月同期增长31%，较上月同期下降5%。
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