高盛：维持汇丰控股(00005)“买入”评级 目标价81港元

高盛发布研究报告称，基于剩余收益模型(RIM)，予汇丰控股(00005)目标价81港元，维持“买入”评级。由于第二季该行盈利超预期且2025财年有形股本回报率(ROTE)目标高于共识水平(约14%)，该行预期股价将出现正面反应。

报告中称，集团第二季基本税前利润为91亿美元，由于收入超出预期且准备金低于预期，比高盛预期高15%。成本基本上符合预期，信贷成本因复苏而大幅降低。集团宣布再次回购30亿美元的股票，符合预期，资本水平大幅高于目标范围，但符合预期。管理层发布新的2025财年基本ROTE指引(14%-16%)，并将2024财年银行业净利息收入(NII)指引从超过410亿美元上调至约430亿美元，符合当前共识。