北方导航(600435)估值分析：3家机构认为“低估”——制导控制平台龙头，远火驱动高增长

【U财经】8月1日数据显示：3家机构认为北方导航(600435)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第97。

认为“低估”的机构：3家

国金证券  估值：10.72元

预计公司2024-2026年公司实现营业收入38.1亿/52.3亿/68.7亿元，同比+7.0%/+37.0%/+31.5%，归母净利润2.0亿/3.0亿/4.3亿元，同比+5.0%/+50.3%/+42.3%，对应EPS为0.13/0.20/0.29元。公司受益于下游远程火箭弹需求增长，卡位优势突出，业务成长性较强，给予公司2024年80倍估值，对应目标价10.72元。首次覆盖给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

中航证券  估值：10.80元

基于以上观点，我们预计公司2024-2026年的营业收入分别为39.88亿元、48.22亿元和59.75亿元，归母净利润分别为2.20亿元、2.76亿元和3.44亿元，EPS分别为0.15元、0.18元、0.23元基于公司所处行业地位以及未来的发展前景，我们维持“买入”评级，目标价10.80元/股对应2024-2026年预测收益的72倍、60倍及47倍 （详见【U财经】--研报原文）

西南证券  估值：14.10元

我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为2.2亿、4.0亿、5.8亿元，同比增速分别为21.2%、79.9%和42.9%，CAGR约46.0%。考虑到订单释放节奏及其可持续的中长期需求，及公司优势地位带来的确定性，我们给予一定估值溢价，给予公司2025年37倍PE，PEG小于1，对应目标价14.1元，首次覆盖给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$北方导航(SH600435)$$华测导航(SZ300627)$$*ST导航(SH688282)$