市场信心正在建立，短线格局没有改变

市场信心正在建立，短线格局没有改变

【板块细研】智能驾驶:消息面上，广州拟立法支持自动驾驶出租车和公交车。

政策端不断成熟，行业发展持续规范化。我国关于Robotaxi的政策目前处于不断成熟的阶段，从全国性政策来看，2023年11月，四部委联合发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，意味着高级别自动驾驶车型研产技术已得到较充分验证，其在量产和销售上已获得政策允许;

2023年12月，交通部发布《自动驾驶汽车运输安全服务指南(试行)》，明确定义了使用自动驾驶汽车在机动车可通行的各类道路上从事城市公共交通和出租汽车客运服务的行业规范。从地方性政策来看，北京、上海、广州、深圳、武汉、重庆等地均不断出台 Robotaxi 相关政策，且相较于全国性政策，地方政策规定相对宽松，在基于安全可控的前提下，对 Robotaxi相关企业的运营给与了较为有力的支持，

中与美领先 Robotaxi发展，美国模式更为开放但危机并存。目前全球各国Robotaxi的商业化进展多处于早期的试验阶段，其中以中美为第一梯队。美国对待 Robotaxi政策较为开放，但发展过程中机遇与挑战并存，

目前其主要玩家之- Waymo 商业模式不断升级，逐步过渡到 Robotaxi“技术+整车+平台”生态模式，截至2024年4月，其已在旧金山、凤凰城、洛杉矶实现 Robotaxi 正式收费运营。同时特斯拉 Robotaxi 项目持续推进，或将于2024年落地。

国内政策行稳致远，行业处于百花齐放态势。从开放城市来看，截至2024年3月，国内已有51个城市出台自动驾驶试点示范政策，其中北京、上海、广州、深圳、武汉等地已开展无驾驶人车辆公开道路试点示范，其中武汉凭借着更为便利的政策以及最早落地的无人化载人测试和应用:已成为“Robotaxi第一城”，示范效应较强，有望加速其他地方性政策的优化。

从行业玩家来看，国内Robotaxi主要有原互联网企业、车企、出行平台企业三类玩家，商业化落地较为领先的是以萝卜快跑为代表的原互联网企业，目前其订单量全球领先，且有望率先实现盈亏平衡。

Robotaxi车型快速迭代，产业链持续优化升级。L4级 Robotaxi车型快速迭代，代际成本大幅下降，以萝卜快跑为例，其第六代车型相较于上一代成本下降了约60%。在硬件上，出于安全几余考虑，其第六代车型拥有1200TOPS双 AI多核芯片，以及7类38个车外传感器，在感知、转向、制动等十个领域均采用几余设计。目前Robotaxi产业链上中下游均持续优化，有望助力L4无人驾驶加速升级。

尽管该板块的前期热门品种盘中并未继续释放亏钱效应，印证其人气仍然维持高位，但板块内并未涌现出高辨识度的新的连板龙头股，因此智能驾驶的修复只能视为强分歧过后的正常回流，其能否再度启动新一轮行情，还需等待一系列政策面和消息面能否对其中一些细分应用端形成实质性的刺激。

相关产业链个股:江铃汽车、海马汽车、思维列控、神州高铁、高新兴、通达电气。

总体而言，智能交通板块内部个股的分化虽然仍在延续，但在高标获得资金有效承接的背景下，遭遇全面退潮的概率较低，后续仍可留意核心标的盘中分歧整理时的低吸套利机会。

603283赛腾股份:公司通过收购全球领先的晶圆检测设备供应商日本OPTIMA 进入晶圆检测及量测设备领域，持续拓宽在高端半导体领域的设备产品线和在 HBM 等新兴领域的应用。

688082盛美上海:目前公司全线湿法清洗设备及电镀铜设备等均可用于DRAM(高带宽存储器 HBM)工艺，SAPS 兆声波单片清洗设备用于TSV的深孔清洗，使其漏电流减少2-3个数量级，HBM 市场将成为公司的巨大增长点，今后公司的 PECVD 设备及炉管 ALD 设备也将应用于 HBM 的生产线。

688300联瑞新材:Low-x 球形硅微粉及球形氧化铝兼具强度高、散热性能好、 粒子含量低等特点，为 HBM 封装材料中必不可少的关键材料公司致力于无机填料和颗粒载体行业产品，有望深度受益。

策略观点：希望让GJD出场继续顶一顶的现象没有出现，所以指数震荡回落，成交量下降，市场情绪有所回落。但是从涨停板和市场高标的角度看，短线抱团的格局没有改变。

目前市场主线第一梯队依旧是无人驾驶，第二梯队是商业航天、设备更新等。军工和半导体均有异动，有长期潜伏的潜力。总体来说，市场信心正在建立，只需要让投资者看到赚钱效应，那么就能够吸引场外资金进场。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，内容中的信息来源于市场公开消息，对内容(含公开信息)准确性、完整性、及时性、有效性和适用性等不做任何陈述和保证。不构成任何建议，仅用于市场研究、讨论和交流之目的。据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！