万邦医药一骑绝尘

【风口研报】医药进入新一轮供给侧出清窗口 关注创新药及创新器械投资机遇

2024年08月02日 15:32      来源： 东方财富研究中心

入选理由

2023年9月5日招股书显示,公司是一家同时提供药学研究和临床研究服务的综合型 CRO 企业,通过合同形式为医药企业和其他医药研发机构提供专业化医药研发外包服务

万邦医药：公司有阿兹海默相关的临床项目 目前均已结题

万邦医药资讯     2024-08-02 18:17:40

主营业务

核心竞争力

“药学研究服务+临床研究服务”综合服务优势 1、有利于提高药物开发成功的概率。药物开发需要经历药学研究、临床试验等阶段。药学研究是临床试验的基础,对临床试验的成功与否具有重要影响;临床试验对药学研究的成功与否起到了验证作用。公司的药学研究项目经验为临床试验提供技术支持,能够增加临床试验的成功率;公司丰富的临床研究经验、大量的临床试验数据又反向指导了药学研究。公司通过提供“药学研究服务+临床研究服务”的综合服务,二者相互促进,从而降低药物开发失败的风险。2、有利于提高研发效率。公司追求快速、高效、高质量的研究服务模式,通过提供药学研究、临床研究的综合服务,保证研究过程的无缝衔接。客户无需将时间浪费在寻找不同的研发服务提供商、商务谈判、样品运输、结果验证等冗长繁复低效的过程中,直接由长期合作的可靠的研发服务公司提供药物研发所需的大部分服务,研发进程衔接紧密、保密性高、沟通灵活、反馈迅速,从而加快研发进程、控制研发风险、提高研发效率、降低研发成本。

专注于药物研发的细分领域 公司虽然提供“药学研究+临床研究”的综合服务,但业务相对聚焦。其中,药学研究主要致力于打造特色药物研发技术平台,如外用制剂研发平台,2020年被认定为安徽省第一批生物医药和高端医疗器械产业基地支持项目,可为客户提供包括外用药物制剂的仿制药研发服务、新药研发服务的部分环节;临床研究主要聚焦于BE/PK业务领域,完善了该领域的全流程服务。公司未来也仍将依托原有的技术平台不断升级业务服务方向,在细分领域提供优质服务,形成品牌效应。公司主营业务收入主要来源于仿制药研发的临床研究和药学研究服务。在临床研究中,公司主要从事生物等效性研究;在药学研究中,公司主要从事仿制药开发、一致性评价。在生物等效性研究领域,根据CDE官网公布的各年度生物等效性研究备案数据和发行人各年度开展的项目数量,2020年至2022年公司的占比分别达到6.53%、7.50%和9.77%,被全国工商联医药业商会评为中国医药外包公司20强。这是由于公司具备研发经验丰富、开展业务效率高、集中采购的价格低等优势。根据中商产业研究院数据,2021年全国拥有超过500家CRO企业,市场高度分散,在生物等效性研究领域,公司2022年形成收入18,811.92万元,在可比公司中具备一定的市场地位。在药学研究领域,公司与可比上市公司尚存差距,但处于技术实力不断提升、业务规模不断扩张的阶段,2020年至2022年收入的复合增长率达到27.95%,被全国工商联医药业商会评为中国医药研发公司五十强。

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趋势    多头排列，底部堆量。爆发在即。

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