天哪!欧美股市又崩了!昨天亚太股市也崩了,日经225暴跌近6%,这个世界到底怎么了?
美联储降息箭在弦上,流动性改善对股市难道不是利好吗?可为什么全球股市却如同惊弓之鸟?
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一是美国非农数据大幅低于预期,引发经济衰退担忧。
最新公布的美国非农就业数据大幅低于预期,而失业率飙升至4.3%远超市场预期,发出美国经济放缓乃至衰退的信号。作为世界最大经济体的美国,如果陷入衰退,对全球经济影响都将是巨大的。虽说美联储降息会改善全球流动性,但欧美成熟股市更看重的是经济预期。而美联储降息向市场传递的是美国经济衰退的信号,这势必降低市场风险偏好,引发抛售,导致大涨多年至今仍高高在上的外围股市接连大跌。
二是科技巨头业绩爆雷,进一步加剧了美国经济衰退的担忧。
芯片巨头英特尔二季度单季净亏损16亿美元,业绩展望亦明显低于预期,第四季度暂停分红,为32年来的首次。消息公布后,英特尔盘中重挫30%,收盘跌超26%,刷新42年来最大单日跌幅记录。
与此同时,亚马逊业绩也不及预期。科技巨头们疲软的业绩难以支撑起爆炒过高的股价,令市场大惊失色,引发资金集中抛售。
全球股市大跌,对a股影响主要有三点:
一、短线是扰动,中线是利多。
欧美日印等外围股市处于历史高位,而a股港股在处于历史低位,中长线投资性价比更高。
欧美日印等外围股市经历了长年的上涨,股指泡沫很大;而a股港股在经历了多年的下跌,估值泡沫挤压殆尽,中长线投资安全边际更好。
外围股市与中国股市的错位差,令a股港股更具吸引力。
美联储降息,美元将中期贬值,美债收益率也将持续下行。一边是无风险套利收益会持续下降,另一边是以美元计价的资产会因美元贬值而导致财富缩水。这势必会引发资金从美国撤退,再加上从欧美日等高位股市撤退出来的资金,会形成巨大的国际资本洪流,这些资金必然会在全球范围内寻找更好的投资机会。放眼全世界,除了中国市场,还有更好的去处吗?又有哪个国家的市场可以容纳如此庞大的资金量?
新兴经济体当中,印度、越南等东南亚国家也会受益,但印度股指是处于历史性高位,价值吸引力不足;而越南等国家的市场容量又太小,满足不了国际资本的胃口。只有a股和港股才是最好的去处,有人民币中期升值的预期,有经济企稳增长的预期,有超低的市场估值,有足够的市场容量,有望在即将到来的新一轮美元降息周期中显著收益。
二、不利科技赛道。
美股科技巨头业绩不及预期,股价接连重挫,自然会引发a股市场对科技产业链复苏放缓的担忧,影响科技行情的炒作。
三、不利周期性板块。
美国经济放缓影响全球市场需求,周期性行业受到的影响更大。昨晚美股市场航空、石油、有色相关个股都出现了大跌,这一动向很可能会传导到a股市场上,给能源、化工、有色等周期性板块带来一定压力。
综合来看,外围股市大跌对a股只是短期扰动,中线反而是利多。 在外围纷纷创出历史新高过程中,A股跌了三年多,港股跌了四五年,阴极则阳,风水轮流转, A股港股否极泰来的时刻不远了!
相信市场规律,看好中国国运,敢于在历史性大底部区精心做好战略布局并坚定不移的人,未来两三年将有厚报!
黑马就是笃行者之一,从安全边际、性价比、未来潜力、市场节奏等方面精心挑选规划,主配医疗、科技等行业指数,中证A50、科创50等大盘指数。持仓组合上兼顾价值与成长,操盘策略上兼顾进攻与防守,以底仓加分批低吸加中线定投的策略,来把握当前几年一遇的重大机会!
如果下周市场出现调整,准备大力加仓精准医疗,低吸恒生科技、科创50、中证A50、中证中药等。
周末不用看盘了,家人们好好休息放松一下。如果市场有最新消息,我会第一时间分享解读给大家。
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