的不确定性达因要改成达因药业，三年了还没办成；剥离非医药资产，几年了还在扯皮。这

$华特达因(SZ000915)$  的不确定性

达因要改成达因药业，三年了还没办成；

剥离非医药资产，几年了还在扯皮。

这公司执行力不行；根源就在于大股东是国企，又只占22%的股权，既没有活力，也缺乏动力。

业绩方面，14省集采核心产品退出，一旦院内营销没得源头，院外的销量肯定会逐步下降。这个对业绩的影响很大。目前新产品，还没办法补上核心产品的下滑。估计未来的三年内，业绩都是下行的。

还有一个隐忧，总经理杨杰女士是一个出色的职业经理人，但她换了届后可否留任，因为年龄原因也不太确定。一旦她不能留任，达因药业就丧失了灵魂人物。

这个股中期，两三年内都会有比较大的压力，没有大的机会。在核心团队明确之前、业绩触底之前，不碰为妙！