首先，真衰退了吗？如果仅仅是非农，失业率，信用卡透支金额，坏账金额……几个数据就认定预期加大，可能就太肤浅了，人家都玩了两年多的数据预期管理了，来回翻盖垫的事就和常态一样。所以暂不要认定这是宏观叙事的事实。
然后，我们假定确实后面进一步证实它确实要衰退了。这显然对全球经济都不好，消费大国的消费能力下滑，需求降低对所有国家的进口都会有不同情况的影响。剧烈变化总不是人所喜欢的。但对中国真不好说利弊如何？人穷志短，想想年初希音销售额翻倍的事，真衰退了钱少普通家庭消费力下降更快，更需要廉价商品，对我们可能利大于弊。此外，它们出口就业下滑就需要别国进口，是不是它的制裁限制就需要放缓，反而利于全球化的部分进程。想象2020年当时抢欧洲口罩急救设备的事，是不是同门相倾之事会加剧。同门依赖我们的程度会否改变。
当然，如果衰退预期慢慢显现，之前高企的纳指科技估值可能就会变成泡沫，需求降低了，高端需求先下降，衣食住行不能砍，但AI，高端设备更新，换高端新手机消费会下降，于是英伟伟，水果……等就走下神坛。二季报伯克希尔的腰斩水果仓位就是真金白银的证据，要知道老爷爷是经历风雨，持有水果和byd经年且做过n次过山车都不离不弃的老江湖，就算减持byd也是一点一点的吐了经年才减了一半，水果一个季度就砍一半，没有确凿证据怎么可能。它又不缺钱。手里握有历史最高的现金2800亿刀。回想2008捡漏优先股，2020捡漏西方石油等。这老爷爷未雨绸缪，耐心加满的能力，令人望尘莫及。
百年未有之大变局，谁能逻辑出来未来谁就阶层跃迁。但恐怕这是蝴蝶效应，谁也难预判飓风在哪兴衰。
巴菲特旗下伯克希尔公司第二季度大幅减持苹果和美国银行股票，套现约755亿美元，现金储备达到2769亿美元，创历史新高。尽管伯克希尔净利润增长，但市场对巴菲特对美国经济的担忧加剧。巴菲特曾表示，除非有很好的投资机会，否则不会花掉伯克希尔的现金。
此外，英伟达在不久前进行了1拆10的操作，显然这对企业业绩毫无影响，就像几十万刀一股的伯克希尔就不拆股。玩大a的都懂拆股最大影响就是可以让不富裕的人也能玩的起英伟达。这和有钱的资本集团拉高后找不到足够智商不在线的接盘侠调整策略（就像降低首付比例买固定资产）扩大金融消费群体方便他们倾销低价批发进货的产品有何区别，可以说拆股之日就是快要见顶的明证。否则好东西谁会愿意分享给穷人。
此前，伯克希尔在第一季度减持了13%的苹果股份，并在5月份的伯克希尔年会上暗示这是出于税收原因。巴菲特指出，如果美国政府希望弥补不断攀升的财政赤字，提高资本利得税，那么今年“少量出售苹果”将使伯克希尔股东长期受益。但是，第二季度大幅抛售苹果表明，这可能不仅仅是一种节税举措。兵者诡道也，明修栈道，暗度陈仓。
把英伟达拆股与巴菲特欲盖弥彰减持苹果，可以看出大资本在二季度疯狂借机跑路。大资本都真金白银看空美国科技股，那么还说什么。
在美国降息周期最确定的投资机会是买美债。就像我们现在的债市一样。
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