立讯精密:做消费电子。
2024年一季报利润表:营业收入增加24(增长5%),营业成本和营业收入同比增长,研发费用继续保持(好事情),销售费用没有变化说明公司有稳定的客户,不需要在销售花钱,管理费用提高2亿,财务费减少了2亿(现金多了)。
利润表:中规中矩没有突出的表现。
2024年一季度资产负债表:
资产:现金450亿(多了120亿,大部分是收回之前投资的钱),应收229亿(多了28亿,欠钱的对象都是苹果、富士康,不存在还不上钱),存货278,(减少了17亿),股权投资47,固定433亿,在建23亿(这两年都不扩张)
负债:短期借款293(多了60),应付364(多了13),应付职工+应付税费+其他应付=25亿,长期借款+应付债券=216亿
现金679亿-欠款898亿=-219亿,公司目前负债219亿。之所以欠款是因为最近5年不断扩张,扣非净利润不断创新高,股价也跟着节节攀升。
公司净资产为562亿,能赚100亿,roe=18%。6个点支撑一倍的溢价。
净资产支撑:1700的市值,总股本72亿,大约23元左右。
利润估值:只要和几个大公司继续保持合作就能每年赚100亿,又属于重复性消费产品,给20-30倍估值,2000亿-3000亿的估值。27元-41元
目前2678亿市值,37块钱,从报表上看有点高了。做短线就无所谓了。
追加内容
本文作者可以追加内容哦 !