@东方财富创作小助手 #美股缘何暴跌?对A股影响几何?#$长江电力(SH600900)$$中国石油化工股份(HK|00386)$$工商银行(HK|01398)$
本周五,美股那边出现再度崩盘!
触发的原因是:美国7月非农就业人数创新低只有11.4万,远低于市场预期的17.5万,最新一期失业率去到4.3%,也就是触发了“萨姆衰退指标”。
什么是“萨姆衰退指标”?
核心思想是:当失业率的最近3个月平均值比12个月低点高出0.5个百分点时,经济就陷入了衰退。
而美国近3个月,只要7月失业率达到4.1%,就刚好达到该指标。
实际呢?
7月失业率爆表,达到4.3%!
按历史经验,“萨姆衰退指标”是100%准确的。
也就说,美国正在进入衰退周期,因为萨姆指标是个后验指标,等到触发它的时候,说明经济已经开始衰退了。
所以,市场甚至埋怨美联储一直压着不降息,终自吞苦果。
美股的崩盘,带动全球股市大地震,过去欧美股市纷纷创新高之后,终于开启大跌。
我曾经说过,只要美国开启降息,就是A股崛起的时候。
因为,从经济周期来看,我国的周期和欧美那边的周期是不同步的,实际上,我们是先于他们见底。
正比如股市,近两年,外围股市都在大涨甚至新高,而A股始终在3000点上摩擦。
这背后的原因,其实就是大家的经济周期不同步,步调无法一致。
那么,这次按照历史经验,美联储启动降息之后,A股很可能也将率先提前见底跑出逆转行情。
从周五全球资产指数看出,唯一亮点就是人民币逆势大涨近1000点。
在这里,老谭再次讲一次这背后资金流动的逻辑:
美联储加息——全球热钱涌去美国,美股不断上涨,则A股缺增量资金不断反复筑底;
美联储降息——全球热钱加速流出美国,开始寻找全球避风港,也就是价值洼地,全球股市估值来看,就剩下港股和A股是最低的,随着资金流入助推港股A股率先开启上涨;
现在中国股市,怎么个低法?
目前港股A股的总市值只有GDP的70%不到,而美股总市值已经超过GDP的200%。
单纯从这个指标就可以解释,巴菲特为什么今年不断开始抛售股票,换回现金。
他为的无非就是:接下来美股的跌出大坑,再次布局抄底。
所以,接下来,即使短期避免不了跟随外围下跌,但我相信A股会再次出现先抑后扬走势,因为外资将加速流入抄底港股和A股。
那么,外资如果抄底,会买哪些呢?
毫无疑问,中国优质核心红利资产!
也就是老谭今年一直反复和大家说的3个投资主线:
第一、行业优质龙头股的估值回升(核心资产大盘股);
第二、低估值高股息率股票的上涨(红利股);
第三、以AI为代表的新质生产力科技股的崛起(成长股)。
特别是当前经济复苏最艰难的阶段,只有前两条主线才是最稳健的,因为从顶层思维去看,国内很多资源分配都是从上而下传导的。
从近期国内经济数据来看,大型国企央企的利润已经同比出现明显改善,这个就是最明显信号。
很多人有疑问,A股这次能不能承接资金,走出牛市?
但老谭只能这么说,不要再迷恋牛市,要迷恋优质股票,在市场底部抄底,做优质公司长期股东,才是最优解!
你们看美股,他们的牛市,也不是全部股上涨,真正大涨的都是那些核心优秀企业。
越是成熟的股票市场,越是这样的走势。
我相信,未来的A股也将是这种走势:核心指数和核心优质股持续稳健上涨。
但是呢,关键的前提是:
上面高层能够把握这次全球降息之风,抓紧出台更多真正有力的刺激经济政策,提升市场信心!!!
全文完。
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