研报分享：苹果-超预期创下二季度收入记录，三季度指引维持二季度强劲表现

苹果（AAPL.US）FY2024Q3 业绩点评及法说会纪要

公司 2024Q2 实现营收 857.77 亿美元（YoY+4.87%，QoQ-5.48%），净利润为 214.48 亿美 元（YoY+7.88%，QoQ-9.26%）。

在美洲、欧洲以及亚太其他地区都创下了季度收入记录， 产品收入同比增长 2%，主要受益于新 iPad Pro 和 iPad Air 的推出。

服务业务收入达到 了 242 亿美元的历史新高，同比增长 14%，在发达市场创下历史纪录，在新兴市场创下 二季度纪录。

实现毛利率 46.3%（同比增长 1.74pct，环比下滑 0.3pct），接近指引范围上 限，环比下滑主要由产品组合变化而影响。

其中产品毛利率 35.3%（环比下降 1.3pct，由 于产品组合变化），服务业务毛利率 74%（环比下滑 0.6pct）。每股收益 1.40 美元 （YoY+11%），创二季度记录。

电话会议内容翻译：

Tim Cook，首席执行官： 

苹果今天公布了创下二季度营收新高的业绩情况，创纪录的新高，达到 858 亿美元，比 去年同期增长 5%，超过我们的预期。每股收益增长两位数，达到 1.40 美元，创下二季度 纪录。

公司在加拿大、墨西哥、法国、德国、英国、印度、印度尼西亚、菲律宾和泰国等 二十多个国家和地区创下了季度营收纪录，并且在服务业务方面创下了历史新高，增长 了 14%。在全球开发者大会上，公司发布了包括 Apple Intelligence 在内的所有平台的重大更新。