财通颐享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)是什么类型的基金?
财通颐享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF),风险等级为R3等级,基金类型为混合型基金中基金,采用目标风险策略,在严格控制投资组合下行风险的前提下确定大类资产配置比例,并通过全方位的定量和定性分析方法精选出优质基金组成投资组合,以期达到风险收益的优化平衡,实现基金资产的长期稳健增值。
同时,财通颐享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)也是一只发起式基金,发起式基金是指符合中国证监会有关规定,由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金。包括基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等发起资金提供方认购本基金的总金额不少于1000万元人民币,且认购份额持有期限不少于3年,法律法规和监管机构另有规定的除外。
财通颐享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)的投资组合是怎样的?
本基金投资于权益类资产占基金资产的比例为10%-25%。本基金投资于公募基金的比例不低于基金资产的80%;投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。
财通颐享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)的业绩比较基准是什么?
中债综合指数收益率*75%+沪深300指数收益率*20%+恒生指数收益率*5%
什么是目标风险策略,这对于投资者来说意味着什么?
养老目标FOF主要分为目标日期型基金和目标风险型基金两种,其中养老目标风险基金采取的就是目标风险策略,在不同时间段均保持资产组合风险特征稳定的基金,根据权益/固收等资产比例规定不同,分为稳健型、平衡型、积极型等,这类基金或策略适合对风险偏好与收益预期有清晰认知的投资者。本基金权益类资产配置的比例为10%-25%,为目标风险基金中的稳健型产品。
为什么选择财通颐享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)?
个人养老金时代,养老FOF蓄力品质养老:个人养老金时代在今年全面开启。个人养老金制度是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度,年缴费上限为12000元(其中Y份额可进行税费递延)。我国计划于今年年内在全国范围内全面实施个人养老金制度,以应对人口老龄化带来的挑战,同时巩固国民的长期养老储备。公募基金正在成为个人养老金产品供给的主力军之一。其中,FOF通过把握系统性风险和市场风格等因素,同时发挥资产配置作用,通过对包括基金在内的底层资产精选组合,对风险和波动进行了二次分散。
品质养老新选择,与实力管理人财通基金同行:财通基金历经十余年发展在多个领域发力。特色定增方面,经过十余年俯身耕耘,策略持续创新,累计定增投资项目数、参与金额均位列行业第1[1];主动权益方面,问鼎“十年长跑冠军”,不断成长迭代,已形成投资理念统一、风格多元互补的策略布局[2];基石固收方面,全策略布局,投资业绩亮眼,债券型基金规模逐年攀升[3];特色量化方面,独立开发的定增量化对冲、定增量化多头等特色策略广为市场熟知;多元FOF方面,发挥跨市场、多品种、多资产优势,助力投资者实现投资组合的高效配置,2024蓄力前行。
跨市场多资产多策略,力争优中选优:本产品权益资产不超过25%,并拓宽视野覆盖债市、A股、港股、QDII基金(通过QDII基金在全球视野内配置)、另类资产(公募REITs)、商品(含商品期货基金和黄金ETF)等多类型资产配置。以战略资产配置捕获为基本盘,以战术资产配置力争为增强盘,发挥组合投资跨市场、多品种、多资产优势,通过标准化精细化的过程管理,力争优中选优。
一年持有,从容蓄力品质养老:与定期开放型基金相比,一年持有期的产品非常适合定投。在产品成立后的封闭期结束后,本产品随时可以申购或定投,无需等待开放期。比如投资者每个月有一笔新增收入,可以用来投资本基金,那么在一年之后投资者每个月或都会有可赎回的现金流。
财通颐享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)由谁担任基金经理?
陈曦:南加州大学金融工程专业硕士,拥有10年证券从业经历,7年投资管理经验。历任上投摩根基金管理有限公司组合基金管理部投资经理助理、长江证券股份有限公司创新投资部投资经理、长江证券(上海)资产管理有限公司另类投资部投资经理。2021年12月加入财通基金管理有限公司,现任组合投资部拟任基金经理。
拟任基金经理对后市的资产配置观点是什么?
本基金着眼全球市场,以多资产、多策略构建投资组合。对于后市的资产配置观点,拟任基金经理陈曦认为:
海外市场方面,主要权益、商品类资产均有所调整,同时,随着海外流动性环境边际收紧,投资者情绪也有一定程度降温。随着美国劳动力市场的降温、经济韧性的走弱,“再通胀交易”或暂告一段落,但流动性边际收紧下、风险资产或难现大幅改善。货币政策的相对收敛或导致美元短期承压,美债上行或也将告一段落。
A股市场方面,伴随三中全会召开,会议中的重大改革方向可能对市场产生关键影响,提振市场情绪的可能性较大。同时,7月是中报业绩预告披露高峰期,随着部分行业业绩预喜公告渐次披露,市场对于基本面的担忧有望缓解,市场情绪有望进一步提振。从经济数据来看,当前国债发行提速,广义财政开支增速有望自6月转正;外需仍保持相对较高增速。展望来看,我们预计市场或将震荡上行。
国内债市方面,在信用扩张加速和经济拐点出现之前,货币政策尚不具备转向的前提,利率反弹上行的幅度和风险仍相对可控,但当中仍需关注央行国债借入操作带来的波动。4月以来,央行已十余次提示债券市场中长期利率风险,央行引导管理曲线形态之下,或有防风险、稳汇率、稳定中美利差的考量,短期内长端利率或有阶段性上修压力。但央行重在避免长债利率过快下行,并不代表政策收紧引导收益率持续上行。我们仍维持在下半年债市展望中的观点不变:“利率中枢将有所下移,区间震荡延续,债市仍有交易性机会。”
拟任基金经理会采取怎样的方法进行投资?
拟任基金经理的FOF投资理念为:依凭量化研究框架,辅以主动研究验证,以战略资产配置(SAA)捕获为基本盘,以战术资产配置(TAA)力争为增强盘,发挥组合投资跨市场、多品种、多资产优势,通过标准化精细化的过程管理,力争优中选优。
在战略资产配置(SAA)方面,通过不同类别资产的分散投资,来获得相应的市场回报;在战术资产配置(TAA)方面,根据宏观、流动性、估值、盈利等定量基定性综合判断,在战略资产配置基础上作战术调整,以力争增强的收益。
财通基金组合投资团队是一个怎样的团队?
财通基金组合投资团队立足长期、多元发展,擅长用量化方法分析不同资产,探索不同风险收益特征的FOF产品线,通过系统、深入的基金研究,助力投资者实现投资组合的高效配置。团队依凭量化研究框架,辅以主动研究验证,以战略资产配置捕获为基本盘,以战术资产配置力争为增强盘,发挥组合投资跨市场、多品种、多资产优势,通过标准化精细化的过程管理,力争优中选优。在投资实践中,财通基金组合投资团队围绕投资市场、基金产品、基金管理人、基金客户“四维一体”基金分析体系,以标准化精细化的过程管理,充分发挥组合投资多品种、多资产优势,力争历史可追溯、长期向好的投资收益。
管理人财通基金是一家怎样的公司?
财通基金于2011年6月正式成立,公司总部设立于上海,在北京、广州、杭州、成都等地设有分支机构,注册资本2亿元,公司股东为财通证券股份有限公司、杭州市实业投资集团有限公司和浙江亨通控股股份有限公司。截至2024年3月末,财通基金资产管理规模超1340亿元,公募基金管理规模超922.96亿元。公司坚持多元化业务布局,旗下公募基金覆盖股票、混合、债券、指数、货币等完整产品线,可满足不同类型客户的多元化需求,2024年进阶发展多元FOF,进一步发挥跨市场、多品种、多资产优势,助力投资者实现投资组合的高效配置。除了在公募领域持续收获业绩口碑,财通基金始终保持敏锐的行业嗅觉,在专户业务中勇于突破,不断探索定增+、固收+、量化+等特色领域,以专业创造价值。
数据来源:财通基金,截至2024.03.31。
数据来源:【1】Wind、Choice,2013.01.01-2024.06.30,财通基金定增投资项目数量、参与金额在可比参与定增市场的同业机构中位列第1;【2】海通证券2024年6月30日发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》显示,截至2024年6月28日,财通基金权益类基金近10年(2014.07.01-2024.06.28)绝对收益在72家可比基金公司中位列第1;【3】据Wind数据,财通基金债券型基金2020、2021、2022、2023末管理规模分别为158.08亿元、299.13亿元、316.91亿元、537.00亿元。
风险提示:基金有风险,投资须谨慎。产品过往业绩不代表其未来表现,不等于产品实际收益。请您阅读产品说明书、基金风险揭示书的相关内容。本产品由财通基金发行和管理,交通银行股份有限公司作为代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。产品策略仅供参考,不构成实际投资承诺和保证,具体投资策略运作,以产品定期报告为准。
尊敬的投资者:投资有风险,投资须谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规,财通基金管理有限公司做出如下风险揭示:一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。二、 基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。四、本基金的特有风险:1、本基金为混合型基金中基金,风险等级为R3等级,其预期收益和预期风险水平理论上高于货币市场基金、货币型基金中基金、债券型基金和债券型基金中基金,低于股票型基金和股票型基金中基金。代销机构交通银行对本产品的风险评级为4R。2、本基金的基金名称中包含的“养老”字样不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺,本基金不保本,可能发生亏损。3、本基金采用目标风险策略投资,在严格控制风险的前提下,主要通过大类资产配置及基金优选策略,追求基金资产的长期稳健增值。本基金投资于权益类资产的战略配置比例为基金资产的20%,增配、减配的战术调整幅度分别不得超过5%、10%,即本基金投资于权益类资产占基金资产的比例为10%-25%。各类资产的变化都可能影响到本基金业绩表现和投资者长期养老目标的实现,在极端情形下,本基金可能会出现本金亏损的情形。4、本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的比例不低于基金资产的80%,包括:被投资基金的业绩风险;双重收费的风险;投资QDII基金、香港互认基金的特有风险;投资公募REITs的特有风险,如公募REITs价格波动的风险,基础设施项目运营风险,流动性风险,暂停上市或终止上市的风险,税收等政策调整风险,公募REITs相关法律法规和交易所业务规则,可能根据市场情况进行修改,投资于可上市交易基金的二级市场投资风险。5、持有基金管理人或基金管理人关联方管理基金的风险,将直接或间接成为本基金的风险。6.本基金可投资港股通标的股票,将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险,基金资产并非必然投资港股。7、本基金的投资范围包括科创板股票,科创板股票交易实施更加严格的投资者适当性管理制度,投资者门槛高;随着后期上市企业的增加,部分股票可能面临交易不活跃、流动性差等风险;且投资者可能在特定阶段对科创板个股形成一致性预期,存在本基金持有股票无法成交的风险。科创板退市制度较主板更为严格,退市时间短、退市速度快、退市情形多,且不再设置暂停上市、恢复上市和重新上市环节,上市公司退市风险更大, 可能给基金资产净值带来不利影响。因科创板上市企业均为科技创新成长型企业,其商业模式、盈利风险、业绩波动等特征较为相似,基金难以通过分散投资降低投资风险,若股票价格同向波动,将引起基金资产净值波动。8、本基金的投资范围包括存托凭证,面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险、与存托凭证发行机制相关的风险等。9、本基金的投资范围包括资产支持证券,资产支持证券的风险主要与资产质量有关,比如债务人违约可能性的高低、债务人行使抵消权可能性的高低,资产收益受自然灾害、战争、罢工的影响程度,资产收益与外部经济环境变化的相关性等。如果资产支持证券受上述因素的影响程度低,则资产风险小,反之则风险高。10、本基金对于每份基金份额设定一年最短持有期,投资者认购或申购、转换转入基金份额后,自基金合同生效日或申购、转换转入确认日起一年内不得赎回或转换转出。因此,对于基金份额持有人而言,存在投资本基金后一年内无法赎回的风险。11、本基金为发起式基金,在基金募集时,发起资金提供方将运用发起资金认购本基金的金额不低于1000万元,认购的基金份额持有期限不低于三年。基金管理人认购的基金份额持有期限满三年后,发起资金提供方将根据自身情况决定是否继续持有,届时,发起资金提供方有可能赎回认购的本基金份额。另外,在基金合同生效之日起3年后的对应日,若基金资产净值低于2亿元,基金合同自动终止,且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续基金合同期限。《基金合同》生效满三年后继续存续的,连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,本基金将根据基金合同的约定进行基金财产清算并终止,而无需召开基金份额持有人大会。因此本基金面临自动清算的风险。五、 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。财通基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。六、 【财通颐享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)】( 以下简称“本基金”) 由【 财通基金管理有限公司】(以下简称“基金管理人”) 依照有关法律法规及约定申请募集,并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站【http://eid.csrc.gov.cn/fund】和基金管理人网站【http://www.ctfund.com/】进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。财通颐享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF),代销机构交通银行对本产品的风险评级为4R,其预期收益和预期风险水平理论上高于货币市场基金、货币型基金中基金、债券型基金和债券型基金中基金,低于股票型基金和股票型基金中基金。本基金可投资港股通标的股票,将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险,本基金并非必然投资港股。本基金对于每份基金份额设定一年(一年按365天计算,下同)最短持有期,投资者认购或申购、转换转入基金份额后,自基金合同生效日或申购、转换转入确认日起一年内不得赎回或转换转出。因此,对于基金份额持有人而言,存在投资本基金后一年内无法赎回的风险。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。投资者在进行投资决策前,应仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》及相关公告,做好风险测评,并根据风险承受能力选择相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险,投资须谨慎。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩不构成基金业绩表现的保证。市场有风险,投资须谨慎;文中提及行业、板块不构成任何投资推介,文中市场判断不对未来市场表现构成任何保证,历史情况仅供参考;文中基础信息均来源于公开可获得的资料,基金管理人力求可靠,但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证,获得报告的人士据此做出投资决策,应自行承担投资风险。我国基金运作时间较短,不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩不构成基金业绩表现的保证。基金投资须谨慎,请投资者充分阅读《基金合同》、《基金招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺,本产品不保本,可能发生亏损。请仔细阅读专门风险揭示书,确认了解产品特征。
#五部门发布《个人养老金实施办法》#
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