中长期逻辑没得问题

$华丰科技(SH688629)$

铜缆高速链接板块这几天有点弱。核心原因一是海外大型科技股业绩不及预期，二是英伟达GB200的出货时间,将被推迟至少三个月。

从海外映射的角度看，神宇、光模块等这类股票调整是正常的，因为影响的不仅是情绪，业绩也会直接受到影响。但华丰科技的算力供应链并不涉及海外，一直看的是国产算力（HW910C），今天走弱明显是被误伤的，仅仅是情绪受到影响。

另外，英伟达算力芯片延迟，反而会利好以910C芯片为代表的国产有可能填补市场空缺，并在国内市场展现超出预期的表现。上面提到的加强自主可控产业链的提法更是加强了这个预期。

以HW910C为例，目前910C芯片每月产量已达到几千张，预计到8月份将能达到一万多张，9月份可能达到几万张的数量级，国产AI芯片已经进入了大规模量产阶段。

根据测算，HW的AI芯片市场规模从去年的70多亿增长到今年的400亿左右，预计明年将达到1000亿。

华丰高速线缆模组部分产线已经实现量产，业绩预期没问题，Die下来反而是机会。