实习生泄露IPO材料冲上热搜，再次引发公众对中信建投合规风控的质疑
《中国科技投资》龙敏 龙秋月
近日，中信建投(601066.SH)证券实习生短视频事件在持续发酵。7月27日，中信建投公开回应称，对于内部管理存在的问题和疏漏，公司将深刻总结、认真反思，扎实整改，并举一反三，进一步完善公司管理制度、内部控制和人员管理。
记者注意到，今年以来，中信建投已多次被证券交易所及各地证监局予以监管警示。此前，中信建投多个保荐项目陷入欺诈发行案、IPO保荐项目上市后业绩“变脸”几乎成常态。此次实习生事件掀起的舆论风波，亦折中信建投自身合规风控、执业质量存在的问题。
频遭监管警示
7月19日，上交所监管措施决定书〔2024〕43号显示，中信建投及两名保荐代表人严砚和吕映霞，在保荐郑州恒达智控科技股份有限公司上市过程中，存在以下保荐职责履行不到位情形，包括研发费用核查不充分、函证程序执行不到位。此外，现场检查发现保荐人对发行人通过控股股东招投标平台进行采购、与控股股东等共同申请发明专利等独立性相关事项核查不到位，对发行人增资事项的核查底稿存在遗漏。因此，上交所对中信建投及两名保荐代表人予以监管警示。
而在7月初，中信建投才刚收到深交所开出的监管函。2022年9月8日,云鼎科技(000409.SZ)通过非公开发行股票募集资金8.68亿元。2022年10月28日，募集资金由募集资金专户转出，用于补充流动资金和偿还债务，云鼎科技存在相关制度不健全、使用不规范的情形。中信建投作为该项目的保荐机构，未能勤勉尽责，未能持续督导上市公司完善制度、采取措施规范募集资金补充流动资金和偿还债务。深交所决定对中信建投采取书面警示的自律监管措施。
6月19日，中信建投收到上交所开出的监管措施决定书，被予以监管警示。作为大参林(603233.SH)向特定对象发行股票申请项目的保荐人，中信建投在项目保荐期间未能勤勉尽责，未能及时发现发行人全资子公司被监察机关立案调查、实际控制人之一兼时任董事因涉嫌贿赂犯罪被司法机关立案侦查相关事项并向上交所报告。
5月14日，中信建投因在深圳中兴新材技术股份有限公司IPO保荐项目中存在保荐职责履行不到位的情形，被上交所采取予以监管警示的监管措施。同月，中信建投因在江苏常熟汽饰集团股份有限公司2019年公开发行可转换公司债券项目中，未能勤勉尽责履行持续督导义务且在历次关于募集资金实际使用情况的专项核查报告中发表了不真实的核查意见，被江苏证监局采取出具警示函的监管措施并记入证券期货市场诚信档案。
4月30日，北京证监局对中信建投采取责令增加合规检查次数的行政监管措施的决定。经查，公司开展场外期权及自营业务不审慎，存在对从业人员管理不到位的情况，公司治理不规范。北京证监局责令中信建投在监管措施决定下发之日起一年内，每3个月开展一次内部合规检查，并在每次检查后10个工作日内向该局报送合规检查报告。4月24日，中信建投作为格力地产股份有限公司债券“23格地01”的主承销商和受托管理人，咨询审计机构工作底稿留痕不足，未对发行人管理层制作访谈记录，未对发行人重大损失披露临时受托管理事务报告，被广东证监局采取出具警示函的行政监管措施。
今年1月，中信建投因在芯天下技术股份有限公司IPO保荐项目中未对发行人所处市场情况及同行业可比公司情况予以充分关注，未充分核查发行人对终端客户的销售情况，对发行人业绩预计情况未审慎发表专业意见并督促发行人提高信息披露质量，深交所决定对中信建投及汪浩吉、方英健两名保荐代表人采取书面警示的自律监管措施。
2023年报显示，在上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况载明中，中信建投合计列示了8件事项（不含期后事项），而2022年的列示数量仅为4项。
投行业务执业质量受质疑
证监会主席吴清在2024年“5·15全国投资者保护宣传日”活动上致辞，提到进一步依法严打证券违法犯罪行为。欺诈发行、财务造假、内幕交易、操纵市场等违法犯罪行为是资本市场的毒瘤，严重侵害投资者合法权益。
去年，中信建投因陷入广东紫晶信息存储技术股份有限公司(以下简称“紫晶存储”)IPO欺诈发行案，被判与其他中介机构共同出资赔付投资者损失10.86亿元。今年6月，中信建投等中介机构向紫晶存储追偿此前先行垫付给投资者的赔偿款10.86亿元。
今年5月，证监会发布《证监会对恒大地产债券欺诈发行及信息披露违法案作出处罚决定》，经查，2019-2020年期间，恒大地产通过提前确认收入的方式虚增收入及利润，致使在交易所市场公开发行债券存在欺诈发行，所披露的相关年度报告存在虚假记载。恒大地产当时发行的5期共208亿元债券，中信建投为其中四期的唯一主承销商，剩余一期是牵头主承销商。今年4月，厦门证监局查明*ST红相(300427.SZ)在2017-2022年连续六年财务造假，2019年非公开发行股票、2020年公开发行可转换公司债券构成欺诈发行，2020年申请发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金公告发行文件存在重大虚假记载。*ST红相三次欺诈发行的保荐人或财务顾问均为中信建投。
中信建投保荐的IPO项目在上市后出现业绩“变脸”，亦引发投资者质疑。2021年11月，中信建投保荐的恒合股份(832145.BJ)，在上市首年，2021年营业收入和净利润分别同比下滑42.26%、46.73%。随后两年归母净利润持续下滑，2022年下滑65.21%，2023年下滑248.4%。中信建投保荐的江波龙(301308.SZ)，上市前的2019-2021年，营业收入保持约30%的增幅，归母净利润保持三位数的增幅；但上市当年归母净利润大跌92.81%；2023年归母净利润亏损8.28亿元，同比下跌1237.15%。
记者梳理发现，中信建投在2023年保荐上市的IPO项目，上市后上演业绩“变脸”的并非个案。格力博(301260.SZ)2023年公司实现营业收入约46.17亿元，同比减少11.4%；实现归母净利润-4.74亿元，同比下降278.4%。格力博上市当年即亏损，且正式年报公告的业绩超出了业绩预告的范围，收到深交所下发的问询函。鼎智科技(873593.BJ)2023年实现营业收入2.82亿元，同比减少11.31%；实现归母净利润8091万元，同比减少19.8%。湖南裕能(301358.SZ)2023年实现营业收入413.58亿元，同比减少3.35%；实现归母净利润15.81亿元，同比减少47.44%。
中信建投除面临着合规风控的难题，亦面临着业绩下滑困境。2023年，中信建投实现营业收入232.43亿元，同比下降15.68%；实现归母净利润70.34亿元，同比下降6.45%。中信建投连续两年交出营收净利同比下降的成绩单。今年一季度，中信建投营业收入为42.94亿元，同比下降35.91%；归母净利润为12.28亿元，同比下降49.39%。
针对中信建投自身合规风险、执业质量等问题，记者致函中信建投，截至发稿，尚未获得回复。
本文作者可以追加内容哦 !
