全球市场巨震！日韩股市血崩 海外资本大规模平仓或吸引资金回流A股优质资产

【全球市场巨震！日韩股市血崩 海外资本大规模平仓或吸引资金回流A股优质资产】8月5日，日韩股市遭遇“黑色星期一”，剧烈波动拖累全球股票市场，多个股票市场均出现近年罕见跌幅。富途控股、老虎证券等券商发文，由于美股夜盘交易上游系统异常，当日的夜盘时段已暂停交易。当日美股三大股指集体低开，北京时间21时30分，道指开跌2.69%，标普500跌4.15%，纳指跌6.33%。分析人士认为，全球金融市场巨震或与近日外围市场多个不利因素叠加有关，除了美国非农数据不佳引发经济衰退担忧之外，日本突然加息缩表也让全球资本措手不及。中东局势紧张加剧，而作为资本市场的风向标，巴菲特大幅砍仓苹果公司，也引发了美日市场股票抛售潮。

　　8月5日，日韩股市遭遇“黑色星期一”，剧烈波动拖累全球股票市场，多个股票市场均出现近年罕见跌幅。富途控股、老虎证券等券商发文，由于美股夜盘交易上游系统异常，当日的夜盘时段已暂停交易。当日美股三大股指集体低开，北京时间21时30分，道指开跌2.69%，标普500跌4.15%，纳指跌6.33%。分析人士认为，全球金融市场巨震或与近日外围市场多个不利因素叠加有关，除了美国非农数据不佳引发经济衰退担忧之外，日本突然加息缩表也让全球资本措手不及。中东局势紧张加剧，而作为资本市场的风向标，巴菲特大幅砍仓苹果公司，也引发了美日市场股票抛售潮。

　　事件：多次触发熔断，日韩股市暴跌拖累全球市场

　　8月5日，日本股市和追踪日本股市的指数期货遭到重创，日经225指数期货和东证指数期货盘中均多次触发熔断机制。截至当日收盘，日经225指数收盘跌幅12.4%，报31458.42点，已抹去今年以来所有涨幅。

　　韩国股市也出现暴跌，韩国KOSPI指数和韩国创业板指均下跌8%后触发熔断机制。日韩股市暴跌进一步波及全球其他市场。截至收盘，新加坡海峡指数跌超4%；澳洲标普200指数收跌3.7%。

　　欧洲主要股指开盘集体大幅下跌，富途控股、老虎证券等发文，由于美股夜盘交易上游系统异常，当日的夜盘时段已暂停交易。当日美股三大股指集体低开，北京时间21时30分，道指开跌2.69%，标普500跌4.15%，纳指跌6.33%。

　　受美国经济数据、日本加息等影响，外汇市场同样不平静。8月5日，在岸和离岸人民币对美元汇率盘中分别升值突破7.12和7.09关口，其中，截至记者发稿，更多反映国际投资者预期的离岸人民币对美元盘中涨超700点，最高触及7.08360，创下去年6月以来的新高。

　　此外，截至北京时间8月5日21:30，国际现货黄金跌超70美元，报2367.84美元/盎司。现货白银更是跌超6.8%，现报26.540美元/盎司。

　　剖析：全球资本套息交易大逆转，海外资本大规模平仓

　　连续两个交易日全球金融市场大跌，引发资本市场担忧。而有“恐慌指数”之称的标普500VIX指数期货大幅飙升，一度涨超66%。

　　日本央行加息，全球资本套息交易大逆转

　　分析人士认为，全球金融市场巨震，或与近日市场多个不利因素有关。首先是7月31日日本央行突然加息，从而导致了全球资本套息交易的大逆转。此前日元利息较低，全球资本借了低息日元，换成美元等其他货币，然后去投资高利率国家的资产。而日本央行突然加息缩表，有点让市场措手不及。业内人士指出，引发日本股市大跌的一个因素，是海外资本的反向日元利差交易大幅“平仓”。目前美国股价明显容易受到日元汇率上涨的影响，日本的货币政策变化将给美国资产价格乃至整个发达国家的资产价格带来严重后果。

　　而当地时间8月2日，美国7月非农数据大幅度不及预期，失业率反弹至4.3%，也引发了市场对美国经济“硬着陆”的担忧。而美联储迟迟未能宣布降息，叠加英伟达、微软等科技巨头财报不及预期，也让市场情绪陷入低谷。

　　巴菲特大量抛售美股提前“逃顶”

　　除了上述两大利空消息之外，素有资本市场投资风向标的“股神”巴菲特大量抛售美股，也引发市场密切关注。巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司二季度将其持有的苹果股份大幅削减至约4亿股，持股市值约为842亿美元，较一季度末的1743亿美元大幅缩水。巴菲特近期还大量抛售其“二号持仓”美国银行。有市场观点认为，巴菲特减持苹果，是一种提前“逃顶”的行为。

　　前海开源基金首席经济学家杨德龙认为，巴菲特一贯的风格就是在市场不断创新高的时候减持股票，从而获得更多的现金，并通过购买国债来规避泡沫破裂风险。等待市场出现危机，特别是恐慌性抛售出现时，再进行逢低买入。巴菲特减持并不代表他不看好该公司，也许未来这些公司的价格跌下来，还会重新买回来。