我真的是颓了,我聚焦红利是为了防守啊,结果防了个寂寞,8月以来开盘多少天我跌了多少天你敢信?麻了,亏麻了。
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没了,没了,全没了,持有收益跌穿了,累计收益再创新低,真的太离谱了,更离谱的竟然还有关注了3年的铁粉要看我累计-100W,真的,我求求你做个人吧。
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最近我加恒生红利和银行加自闭了,持续加恒生红利结果把红利杯加出来了,前几天刚加了3手银行,结果银行连跌3天你敢信?今天银行又大跌1%以上....
真的离谱到家了,红利杯刚预售,难道后面还要出银行杯?不可能,绝对不可能。
1.不要老想着抄底
很多基友问既然9月美联储降息概率超过了99%,那当下应该提高风险偏好,应该把防守的高股息、高分红的红利卖出,去买入进攻型的电子、医药、新能源等。
我说了,你认为的逻辑市场已经提前交易了,不然昨天北向资金讲道理应该是疯狂买入才对。
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这几天人民币兑美元直线暴涨,美股暴跌、十年期美债收益率暴跌,加上降息预期,如果按照过去几轮趋势北向资金应该开启疯狂流入才对。
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结果8月5日北向资金净流入才2.88亿你敢信?先不说什么原因导致的,但从结果上来看北向资金短期风险偏好并没有大幅提升。
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昨天北向资金净买入靠前的主要是电子+16亿,食品饮料+12亿,医药生物+4.9亿。
昨天北向资金净卖出的主要是银行-8亿,计算机-7.8亿,家用电器-7.5亿。
可以看出北向资金也是通过转换的形式在调仓,确实风险偏好有所提升,卖出银行买入电子、白酒和医药。
如果接下来北向资金能够持续净流入,那对于白酒、医药的基友来说是一个好消息,起码反弹持续时间会拉长。
2.对于高股息、高分红的红利怎么办?
稳住别慌,目前我还没看到资金从高股息、高分红的红利明显撤出,红利的基本面还在。
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投资高股息、高分红的主要资金主要观察指标就是10年期国债收益率。
截止到2024.8.5十年期国债收益率跌到了2.09%,上周二是2.14%,近1周、近1月明显在下跌。
你想想,机构资金、保险资金主要参考10年期国债收益率为无风险收益率,现在无风险收益率持续下跌,那高股息、高分红的吸引力只会加大而不是减少。
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截止到2024.8.5中证红利股息率为5.15%,5.15%-2.09%=3.06%,恕我直言,如果我是一名固收类基金经理,我此时也会在组合里继续增加高股息、高分红的红利仓位。
我之前分析过,如果中证红利股息率跌到了4%左右,同时10年期国债收益率上涨到2.5%左右,2者之间差值越来越小,对应的风险越来越大。
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截止到2024.8.5中证红利市净率为0.74倍,处于近5年分位点的50%,处于近10年分位点的25%,不管你是看5年还是看10年,当下中证红利的估值都不高,甚至说很有吸引力。
3.总结
不要看机构资金说什么,要看机构资金做什么。当下我看到的是北向资金并没有大幅净流入,并没有大幅抄底成长行业。
不妨先让降息的风再吹一段时间,等右侧行情出现,再去关注也不迟,等北向资金开始持续买入再去定投也不迟。
对于还在高股息、高分红的红利基友来说不用急,当下红利还有较高吸引力,资金有望进一步增持。
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今天上证指数上涨0.23%,收报2867点,深证成指上涨0.23%,创业板指上涨1.25%,全A合计成交6570亿。
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今天预计-1000,预计-0.1%,连跌4天,我不接受。8月以来-17800,8月以来-1.7%,今天3大指数都是涨的啊,4700+上涨,唯独把我落下了,玩个寂寞。
$恒生红利ETF(SZ159726)$$红利ETF易方达(SH515180)$
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