我真的是颓了，我聚焦红利是为了防守啊，结果防了个寂寞，8月以来开盘多少天我跌了多少天你敢信？麻了，亏麻了。
没了，没了，全没了，持有收益跌穿了，累计收益再创新低，真的太离谱了，更离谱的竟然还有关注了3年的铁粉要看我累计-100W，真的，我求求你做个人吧。
最近我加恒生红利和银行加自闭了，持续加恒生红利结果把红利杯加出来了，前几天刚加了3手银行，结果银行连跌3天你敢信？今天银行又大跌1%以上....
真的离谱到家了，红利杯刚预售，难道后面还要出银行杯？不可能，绝对不可能。
1.不要老想着抄底
很多基友问既然9月美联储降息概率超过了99%，那当下应该提高风险偏好，应该把防守的高股息、高分红的红利卖出，去买入进攻型的电子、医药、新能源等。
我说了，你认为的逻辑市场已经提前交易了，不然昨天北向资金讲道理应该是疯狂买入才对。
这几天人民币兑美元直线暴涨，美股暴跌、十年期美债收益率暴跌，加上降息预期，如果按照过去几轮趋势北向资金应该开启疯狂流入才对。
结果8月5日北向资金净流入才2.88亿你敢信？先不说什么原因导致的，但从结果上来看北向资金短期风险偏好并没有大幅提升。
昨天北向资金净买入靠前的主要是电子+16亿，食品饮料+12亿，医药生物+4.9亿。
昨天北向资金净卖出的主要是银行-8亿，计算机-7.8亿，家用电器-7.5亿。
可以看出北向资金也是通过转换的形式在调仓，确实风险偏好有所提升，卖出银行买入电子、白酒和医药。
如果接下来北向资金能够持续净流入，那对于白酒、医药的基友来说是一个好消息，起码反弹持续时间会拉长。
2.对于高股息、高分红的红利怎么办？
稳住别慌，目前我还没看到资金从高股息、高分红的红利明显撤出，红利的基本面还在。
投资高股息、高分红的主要资金主要观察指标就是10年期国债收益率。
截止到2024.8.5十年期国债收益率跌到了2.09%，上周二是2.14%，近1周、近1月明显在下跌。
你想想，机构资金、保险资金主要参考10年期国债收益率为无风险收益率，现在无风险收益率持续下跌，那高股息、高分红的吸引力只会加大而不是减少。
截止到2024.8.5中证红利股息率为5.15%，5.15%-2.09%=3.06%，恕我直言，如果我是一名固收类基金经理，我此时也会在组合里继续增加高股息、高分红的红利仓位。
我之前分析过，如果中证红利股息率跌到了4%左右，同时10年期国债收益率上涨到2.5%左右，2者之间差值越来越小，对应的风险越来越大。
截止到2024.8.5中证红利市净率为0.74倍，处于近5年分位点的50%，处于近10年分位点的25%，不管你是看5年还是看10年，当下中证红利的估值都不高，甚至说很有吸引力。
3.总结
不要看机构资金说什么，要看机构资金做什么。当下我看到的是北向资金并没有大幅净流入，并没有大幅抄底成长行业。
不妨先让降息的风再吹一段时间，等右侧行情出现，再去关注也不迟，等北向资金开始持续买入再去定投也不迟。
对于还在高股息、高分红的红利基友来说不用急，当下红利还有较高吸引力，资金有望进一步增持。
.....
今天上证指数上涨0.23%，收报2867点，深证成指上涨0.23%，创业板指上涨1.25%，全A合计成交6570亿。
今天预计-1000，预计-0.1%，连跌4天，我不接受。8月以来-17800，8月以来-1.7%，今天3大指数都是涨的啊，4700+上涨，唯独把我落下了，玩个寂寞。
$恒生红利ETF(SZ159726)$$红利ETF易方达(SH515180)$
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