回顾一下历史，日元每次加息后，世界经济都跟着晃悠，比如2000年美国的互联网泡沫破灭，还有2006年和2007年的次贷危机，所以市场对日本加息的反应特别敏感。
要知道，打从1990年开始，日本就一直在搞低利率政策，一搞就是23年，存款利率甚至能跌到负的0.1%，简直就是QE（量化宽松）的代名词。
那为啥偏偏这个时候加息呢？说白了，还是中美博弈的结果。
众所周知，老美从2022年3月开始加息加到现在，就是想把我们的核心资产价格压到最低，等我们资本市场一放开，他们好趁机抄底，但我们没让他们得逞，硬是扛下来了。
所以老美急了，眼看着自家制造业发展不起来，还得背着35万亿美元的债务。要打破僵局，老美就得逼日本加息——不管是直接还是间接，只要能帮美元一起来对付中国。
毕竟从去年底到现在，要回流美国的资本早就已经流出了，现在是中美利差最高的时候，总体上已经达成了一个资金流动的新平衡。这个时候，日本再横插一刀，就会再次打破中日之间的利差平衡。
日本现在是被美国用枪指着头，不加也得加。毕竟美国自己快扛不住了，只能引爆日本来开启这场世纪金融危机。
日元加息背后
美国的棋局与日本的抉择
一直以来，日元和美元的关系，就像影子和身体，日元的信用就是靠美元撑起来的。美联储和华尔街每次通过调整利率搞金融战，日元都是他们的最大帮手。
但实际上，日元在美元面前，更像韩立的“第二元婴”，干的都是幕后的脏活累活，偶尔蹭点好处。“韩立”要是受了伤，还能用第二元婴疗伤，日本和美国的关系也差不多。
上世纪九十年代，美国对日本发动金融战，日本败北。从那以后，日本的核心产业就基本被美资控股，其实就是被华尔街攥在手里。日本号称海外资产10万亿美元，净赚4万亿，也不过是华尔街的提线木偶，名头响亮，实则身不由己。
众所周知，过去日本为了振兴经济，一直实行低利率政策，央行疯狂印钞，一玩就是23年，650万亿日元哗啦啦地撒出去，折合人民币31万亿。
理论上，日本这20多年的，通胀得飞天了，可人家年均CPI只涨了2%，温和得很。
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那么这些超发的日元去了哪里呢？不是在日本的社会生活中流通，也不是在国际市场中流通，而是都被锁定在日本债券市场的池子里。
日本用债券市场里面的长期繁荣吸引大量的海外资本进来投资，投资者从日本借钱，转手换成美元等硬通货，一来一回，不仅赚了美元和日元的利差，还因为美元需求激增，让美元升值，日元贬值，利差交易的利润空间就像吹气球一样膨胀。
就这样，美联储和日元合力推高了海外的资产价格，为美联储下一轮加息，制造货币潮汐收割世界，堪称秘密而完美，神不知鬼不觉窃取了世界财富。
日本这40年来给美国打工赚的血汗钱，除了日常开销，剩下的都得乖乖买美债，换取美元去投资海外新兴经济体，都说日本在海外持有的资产可以再造一个日本，就是跟日本国内的工业、房地产、大众消费市场沾不上边。
这就是为什么美国会选日元，因为日本的零利率政策，取得日元的成本几乎为零，美国轻轻松松掌握了日本的核心命脉——华尔街拿点美元做抵押，就能从日本银行那里套出十倍八倍的廉价日元，跟白捡似的。你看巴菲特，从去年到今年，一直在日本扫货，忙得不亦乐乎。
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现阶段，美元加息走到了最后阶段，美元对市场形成的流动性压缩也接近尾声，那么谁接着再拱火会造成致命的一击呢？答案就是日元，他是美联储的另一颗炮弹。
所以日本央行宣布加息后，股市涨了，日元却跌了，跟正常情况下的加息逻辑恰好相反。因为日本加息不过是让东亚的钱先回流日本，再一股脑儿地流向美国。
但日本自己其实是不希望汇率上涨过快的，要知道，日本的国债市场规模可不小——1300万亿日元，都赶上日本GDP的2.5倍了。超过一半是日本央行自己握着，剩下的就是日本的金融机构和老百姓。
这国债市场的规模，说它是日本金融头顶上的一把刀也不为过，堪称日本现在最大的泡沫。要是日本央行手一抖，加息加猛了，国债市场崩盘不是不可能，那可真就是自杀式攻击了。
小日子自己肯定不想往火坑里跳，所以对加息这事，他们一直特别小心。这也是为啥五眼联盟的央行和欧洲央行都跟着美国加息了，就日本央行一直按兵不动。
但这会儿，美国是一边逼日本出手、要它最后一搏，一边又想在资本上把日本跟咱们彻底割裂，铁了心要日本当这个炮灰，至于日本能不能扛住，那就得看它的命硬不。
日本加息对我们的启示
打造人民币国际舞台新角色
很多人关心日本加息这事儿对我们能有多大影响，其实得看他们加息的速度和力度。
如果日本加息加得又快又狠，那对我们来说，可能会有点冲击；要是慢慢来，小步慢跑，那影响就小得多，甚至可以忽略不计。
目前看来大概率是后者，磨磨唧唧了几个月，结果雷声大雨点小。
对中日经济合作是有影响的，但影响有限。直接影响，就是日元和美元资产价格都上去了，咱们这边有些资金就会流到日本去，对中国市场会造成进一步的挤压。
间接影响就是在东南亚那边——毕竟日本是海外投资大户，且他们在东南亚投的钱最多。日元一加息，这些钱可能就会从东南亚撤走，接着越南盾、泰铢就贬值了，越南股市房市也受影响，东南亚金融危机就可能来了。
而我们跟东盟的贸易可是从2021年后就一直紧密合作，他们一有危机，消费能力就下去了，我们出口的商品和投资的相关产业就可能赚不到钱了，算是间接打击了我们国内的进出口贸易。
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但总体来看，我们的金融政策是自主的，不受美元、日元控制，也没有模仿美国、日本的金融模式。且我国日元债规模也不大，A股资本流动也不受太大限制，进出口使用日元的比例不高，所以日元加息对我们总体影响有限。
不过，这次日元加息也算是提醒了我们——这些年我们一直在努力推广人民币计价，却忘了人民币也能成为债务的好帮手。
你看那些背负着大笔日元或美元债务的国家，都得找些日元、美元资产来对冲。因为如果国家的资产和欠的钱用的不是同一种货币，一旦强势货币一加息或升值，弱势货币就得瑟瑟发抖，贬值得跟坐滑梯似的，家里资产缩水，债务压力跟滚雪球似的越来越大。
而我们过去几年，一直在推动人民币计价资产的流通性和交易性上下功夫，在人民币作为债务计价货币的角色上，似乎有点儿顾此失彼。实际上，要让人民币走向世界，先得让它成为债务的好伙伴。
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这样不仅能降低我们自己企业的交易成本，国际收支也更稳定，不用担心外币波动对国家经济的影响。这就相当于给中国经济穿上了一层防弹衣，给自己多条后路。
当然，前提是保持人民币汇率稳定，汇率现在是生死线，大涨大跌都会影响中国的经济。
首先得给资本账户松松绑，门槛低点，流程简单点，让人民币在国际上溜达得更自在。但记住，开放不是放任，得一手抓开放，一手抓风控，确保金融市场稳如泰山，别让金融风险钻了空子，找到那个微妙的平衡点。
其次是要加固信用体系，通过国际信用评级机构提升人民币的信用评级，保障老外投资者的权益，给他们一张清晰的法律地图和争端解决方案，让人民币的信誉亮堂堂。
金融创新也不能落下，多整点金融产品，债券、股票、基金……满足各类投资者的胃口。
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