人形机器人行业市场空间广阔

人形机器人行业市场空间广阔

事件;Figure 官方推特宣布8月6日将发布 Figure02，其在轻量化、关节缓冲设计上有较大进步。Figure 创始人布雷特在个人社交媒体账号上表示，Figure02 将是“地球上最先进的人形机器人"。

核心逻辑：1、近期人形机器人行业利好频出

近期人形机器人利好频出，7月29日，英伟达在 SiGGRAPH大会上宣布，为全球领先的机器人制造商、A模型开发者和软件制造商提供一整套服务、模型及软件平台，以开发、训练并构建下一代人形机器人;7月31日，英伟达公布 GROOT进展，其利用系统化的方法来扩展机器人数据，解决了当前行业痛点，

8月3日，Figure 发布了Figure02 预告片，关节、手部性能明显提升，8月6日正式发布值得期待。8月2日，特斯拉表示接下来几周将会有 Optimus 的更新。展望后续，人形机器人或将迎来新品发布定点、Optimus 进展更新、大会等密集催化，板块前期经过调整目前具备较高配置价值。

2、国家政策支持大力发展人形状机器人

国家政策支持大力发展人形状机器人，7月26日，全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开。其中，重要部门会议强调，要加培育新支柱新赛道，抢抓新一轮科技革命和产业变革机遇，聚焦智能网联汽车、新材料、生物制造、氢能、人形机器人、元宇宙、脑机接口、量子信息、低空经济、商业航天等领域精准发力，加快发展新质生产力。

此外，北京、上海、广东、山东、安徽、湖北、浙江等各省市也相继推出相关政策，推进人形机器人产业发展。

多方入局，人形机器人正迎来产业高速发展窗口期，OpenA1、英伟达、波士顿动力、特斯拉外资巨头纷纷加速推进人形机器人业务进程，优必选 Walker、小米 CyberOne、达闼 Ginger、傅利叶 GR-1等一批国产人形机器人陆续面市。

人形机器人产业链目前正处于“0-1"向“1"不断加速靠近阶段，2024 年是人形机器人商业化元年，2024年人形机器人产业链或将经历从 B样到C样的产品定点和供应链确立，人形机器人商业化落地可期。

3、2030年中M制造业、家政业人形机器人市场空间约3185 亿元

特斯拉、英伟达、OpenAl等A1巨头入局，人形机器人有望受益于A1技术发展，产业化提速。浙商证券预计2030年中M制造业、家政业的人形机器人需求合计约 203 万台，市场空间约3185 亿元。（浙商证券）

从单机价值量占比来看，行星滚柱丝杠、六维力矩传感器、无力矩电机等核心零部件价值量占比较高，在 10%以上。力/力矩传感器和触觉传感器原有全球市场空间分别为 589 亿元和 110 亿元，其他核心零部件原有市场空间大多在 50 亿元及以下，预计人形机器人市场放量将带来较大弹性。

板块内核心公司300580贝斯特:丝杠在人形机器人价值量占比较高，以特斯拉为例，一台机器人预计有 10 个关节采用行星滚柱丝杠，4个采取梯形丝杠，价值量占比较高。公司引进先进设备，积极研发，具备一定先发优势.

截至 2024 年，公司已经可以生产C0级滚柱丝杠副，UP级直线导轨副，同时，公司自主研发的可用于人形机器人的行星滚柱丝杠已经顺利出样，实现公司机器人方向产品从0到1的突破。（仅供参考）。

002050三花智控:公司聚焦机电执行器，全面配合客户进行产品研发、试制、迭代，拟在钱塘区投资建设机器人机电执行器和域控制器研发及生产基地项目，计划总投资不低于 38 亿元。（仅供参考）。

603667五洲新春:目前公司丝杠产品包括梯形丝杠、滚珠丝杆以及行星滚柱丝杠。预计滚珠丝杠将用于汽车、机床等行业，而人形机器人将使用梯形丝杠以及行星滚柱丝杠。（仅供参考）。

002979雷赛智能:公司已将人形机器人作为未来业务发展的重要战略方向之一，并于 2023 年底成功研发出高密度无框力矩电机、CD 伺服驱动器、中空编码器、空心杯电机及配套的微型伺服系统等核心产品。（仅供参考）。

301550斯菱股份:公司在人形机器人领域立足谐波/丝杠两大核心零部件并进一步向上延伸至执行器模组领域，定位为人形机器人供应链的一级供应商，其产业定位可类比三花智控、拓普集团，后续产业化进展值得期待。（仅供参考）。

603009北特科技:公司积极配合客户开展人形机器人用丝杠产品的研发工作，主要产品包括行星滚柱丝杠和梯形丝杠，目前小批量产线的设备已完成安装调试，未来有望充分受益于人形机器人发展趋势。（仅供参考）。

综合来看，在市场整体量能再度大幅萎缩的背景下，其延续性仍有待进一步观察。后续想要走出连续板块的效应或仍有一定的难度，但相关核心标的或有望迎来局部性阶段行情。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，内容中的信息来源于市场公开消息，对内容(含公开信息)准确性、完整性、及时性、有效性和适用性等不做任何陈述和保证。不构成任何建议，仅用于市场研究、讨论和交流之目的。据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！