香港万得通讯社报道，8月6日，光伏产业链集体走强。近两年光伏行业高管离职、公司退市、破产重整、停产、终止IPO等层出不穷。政治局会议首提防止“内卷式”恶性竞争；多家公司检修停产，光伏组件涨价明显。机构表示，关注光伏行业边际改善机会。
光伏硅料涨价
近期，国内光伏硅料价格上涨明显。
据SMM8月5日最新报价，多晶硅致密料均价为36.5元/kg，涨幅2.82%；多晶硅复投料均价为38.5元/kg，涨幅为2.67%；N型多晶硅料均价为40.5元/kg，涨幅为3.85%；颗粒硅33元/kg，涨幅为3.13%；N型颗粒硅均价为36.5元/kg，涨幅为2.82%。
截至7月31日，国内多晶硅在产企业数量19家，处于检修状态的企业为14家，部分企业检修逐步结束，预计8月份将有2家企业提升一定生产负荷。整体来看，硅料排产继续下降至14万吨-15万吨左右。
据硅业分会统计，7月国内硅片产量5.04GW，环比下降1.8%，减量主要来自于部分小企业较大幅度减产。隆基绿能、TCL中环等头部厂商产出均有所提升；据各家排产情况，预计8月硅片开工率有所回升，产量将增长至51-52GW。
据国家能源局，上半年全国可再生能源发电新增装机达到1.34亿千瓦，同比增长24%，展现出强劲的增长势头。尤为值得一提的是，风电和太阳能发电量合计达到9007亿千瓦时，约占全部发电量的20%，同比增长23.5%，进一步凸显了可再生能源在能源结构中的重要地位。
今年上半年制造端行业电池产能仍在增长。中国光伏行业协会数据显示，今年上半年行业电池片产量约310 GW，同比增长约37.8%。
随着全球对碳排放控制的加强和能源转型的推进，未来光伏行业有望继续保持快速增长态势，成为推动能源转型和绿色发展的重要力量，其市场前景被广泛看好。
光伏产业链领涨
8月6日，光伏产业链集体活跃。
其中，泉为科技、新元科技20%涨停，瑞和股份、赛伍技术、艾艾精工、海源复材、钧达股份、欧晶科技、福斯特、长城电工、皇氏集团、国晟科技10%涨停；琏升科技、宇邦新材、晶澳科技、福莱特等领涨。
后续，随着供给侧政策的落地，无效内卷的行业竞争现状将会改善。
与前几年的钢铁行业一样，这两年光伏产业内卷严重，都知道未来市场空间很大，但短期产业产能过剩，但都不愿减产。
随着业绩下滑、亏损面扩大，光伏行业高管离职、公司退市、破产重整、停产、终止IPO等事件层出不穷。
据中国光伏行业协会统计，今年上半年，投产、开工、规划项目数量同比下降超75%，超20个项目宣布终止或延期。同时，行业开工率低，部分企业停产，国内有超过6家企业工厂停产。
政策为光伏行业发展提供有力保障。
7月30日，中共中央政治局召开会议。会议首提防止“内卷式”恶性竞争，会议指出：要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争。强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道。
8月2日，国务院办公厅印发《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》：从阶段目标、相关规划制度、地方考核制度、行业预警管控、项目评价、碳足迹管理等多个方面作出部署。根据方案，将碳排放强度降低作为国民经济和社会发展约束性指标，开展碳排放总量核算工作，不再将能耗强度作为约束性指标。
国家能源局印发《关于开展分布式光伏备案接网推进情况专项监管的通知》。文件明确监管范围包括河北、辽宁、浙江等11省，监管内容包括分布式光伏备案工作、分布式光伏接入电网工作、分布式光伏交易工作、分布式光伏结算工作等，要求合理引导光伏上游产能建设和释放，避免低端产能重复建设。
光伏产业近况
据咨询机构InfoLink Consulting数据，2024年上半年全球光伏电池出货排名榜单：中润光能、捷泰科技、通威股份分别位居前三名，爱旭股份、英发睿能并列第四名。
对比2023年，通威股份、爱旭股份痛失“老大”、“老二”的地位，被中润光能和捷泰科技取代。
数据显示，今年上半年前五大电池片供应商的总出货量为77.96GW，同比下滑约7-8%，结束了过去数年高速增长的趋势。
由于供过于求，TOPCon电池片价格从年初的0.47元/W跌至6月末的0.3元/W，跌幅达36%。
2024年上半年财报公布后，光伏产业链面临亏损，行业龙头企业大幅亏损已成普遍现象。
截止8月6日，Wind光伏指数报2454.46点，今年下跌31.25%，远远跑输上证指数及其它主要指数。
估值方面，Wind光伏指数最新PE（TTM）为15.97倍，小于中位数38.08倍，也小于机会值22.37倍；最新市净率PB为1.69倍。估值处于近十年历史低位。
机构：拐点向上
开源证券表示，近年来我国化工行业资本开支及产品销售额在全球占比稳步提升，“防止‘内卷式’恶性竞争”及“畅通落后低效产能退出渠道”等政策的提出，有望优化国内化工行业供给格局、抬升产品盈利中枢，提升全球话语权。
光大证券表示，目前光伏行业产能过剩、竞争激烈。今年以来，有关部门已开始推动行业去产能，随着重磅会议的定调，接下来光伏行业有望加速去产能、特别是淘汰落后产能，促进行业恢复健康发展，技术领先的龙头企业有望受益。
民生证券表示，目前硅料价格处于底部，部分二三线厂商检修或停产降低硅料供应量，硅片开工率提升、期货上市有望加速库存去化、拉动需求。此外，头部硅料企业有望凭借成本控制和经营优势穿越周期。
中原证券表示，光伏行业裁员、停工检修、停产事件相继发生，行业去产能进行中，光伏产业链价格有望筑底。但光伏行业彻底淘汰落后产能，实现供需平衡和供需扭转仍需时日。光伏板块估值处于历史低位。短期光伏板块超跌反弹，反复筑底。中期建议关注光伏玻璃、一体化组件厂、多晶硅料、钙钛矿电池设备、电子银浆等细分领域头部企业。
国金证券表示，光伏6月内需、出口双旺，新兴市场结构性高增延续；大储大单签订、在手订单交付提速，全球竞争格局显著优良，龙头企业业绩兑现能力有望持续超预期，继续坚定看好大储长期兑现确定性和超预期空间，以及分布式、户储、微储逆领域的新兴市场弹性和边际改善持续性。
综合机构观点，光伏板块基本面、预期、机构持仓等底部清晰；后续组件排产向上拐点、下半年特高压规划、电改相关等政策落地，都将成为驱动板块逐渐走向“右侧”的催化剂。
来源：Wind
$隆基绿能(SH601012)$$TCL中环(SZ002129)$$晶澳科技(SZ002459)$
本文作者可以追加内容哦 !
