各位中邮能源革新的投资人朋友大家好，我是基金经理白鹏，8月6日光伏板块再度大涨引领新能源整体回暖。$中邮能源革新混合型发起C(OTCFUND|015005)$$中邮能源革新混合型发起A(OTCFUND|015004)$（数据来源wind，截至8月6日收盘，光伏产业指数涨3.76%，指数过往业绩不代表未来，市场有风险，投资须谨慎）
根据SMM，8月5日，硅料的主流产品价格均上涨1元/kg，价格在连续多周企稳后出现反弹，截至上周末库存小幅变动，我们预期部分龙头库存改善明显。上游价格下行或是本轮产业链价格调整的重要原因（自3月底以来N型料从72元/kg跌至40元/kg），近期，随着库存状况的改善，硅片与硅料的价格已显现出稳定的迹象，甚至有轻微的反弹趋势，这表明价格和市场交易氛围正在逐步回归常态。上周的分享中我们提到过光伏年内有望逐步走出底部，主产业链有望在 2024 年下半年实现深度出清，供需有望在2025 年实现初步重塑，而行业见底的标志可以观察终端产品组件价格是否企稳。
7月组件的生产计划保持稳定，而进入8月，部分组件制造商的生产计划有明显的提升，组件排产预期或有小增。国内的大规模项目预计将在8月启动，同时，欧洲的夏季假期将在9月结束，或将共同为市场注入新的活力。我们认为8-9月市场需求有望持续回暖，组件的生产计划将呈现稳步上升的态势，叠加当前硅料硅片均已出现小幅涨价，组件电池价格具备小幅上涨基础。
光伏产能出清仍在稳步推进，产业链价格已持续维稳，上游环节出现小幅上涨迹象， Q3排产和需求有望继续环比提升，此外，政策频发表明国家高度关注新能源发展中的问题，政策导向亦有助于行业更快回归健康状态。当前光伏行业的价格和盈利均处在底部，继续看好板块的底部反转机会。
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