核心观点：
昨晚债市平地起风波，部分银行被央妈启动自律调查，今早继续发酵。震慑之下，早盘现券利率债开盘就承受卖压，空方占明显优势。国债期货随后也跳空低开震荡，收盘时将昨日涨幅吞没，信用债在配置盘支撑下偏稳健但也跟随回调。
从技术面看，10年国债收益率的快速下行被迅速遏制，重新回归下行通道内。目前位于通道下沿，上行的初步目标位可能在2.20的位置，通道上沿位置预计落在2.25附近。在较窄的通道内，机构想要做出资本利得收益就得先让利率上行然后再买下来。
从流动性看，资金利率全面上行，GC007回到1.80中枢之上，资金面偏紧，且下周又将面临税期资金压力。综合分析，当下市场偏空思维更多，短期内调整氛围较浓厚。5bp的空间如果调整的快的话一周内就可以完成。想要做波段收益的，资金用于短炒的，可以扯呼，减仓待调整后再买进。如果资金是打算长期配置，可以忍耐短期波动和回撤的，可继续持仓挨过这一波。具体的操作要看你个人的资金计划和承受能力。
8月09日 09:30 中国7月CPI、中国7月PPI
8月09~15日 不定时 央行金融数据、社会融资规模
正文部分：
7月22日，央行公开市场7天期逆回购投放71亿元，利率维持1.70%不变。今天有103.7亿元的7天逆回购到期，公开市场当日实现净回笼32.7亿元。银行间和非银各期限资金利率全面上行，资金面维持紧平衡。
国债期货中雨。10年国债期货在进入超买区第9天后终于脱离超买区，同时跌破通道上轨。
利率债小雨。活跃券多数收跌。10年期国债收益率上行1bp，跌幅尚可。交投方面多空对决仍激烈，虽然空方优势但并未占据绝对优势。
信用债多云。活跃券跌多余涨，交投方面，多方有优势但空方势力也较前几日增长，信用下沉方向较坚挺，仍有买盘逢低配置。
存单小雨。资金利率上行，资金面偏紧，存单全面回调。
银行间指数多云。利率类除短期国债指数外多数回调，信用类中票净价全价指数平收，保持通道上轨。企债净价指数回调，跌落通道上轨。
ETF基金小到中雨。利率类和信用类多数回调，短融平收。城投债ETF仍保持通道上轨。
风险提示：1）政策不确定性；2）基本面变化超预期；3）海外地缘政治冲突。
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$国融添益增强债券C(OTCFUND|016619)$
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