新一轮反弹近了！

本周以来，A股半导体板块在海外的影响下打断了上升的脚步，相关ETF——$半导体设备ETF(SH561980)$本周以来截至目前跌幅已超4%。但是尽管如此，该ETF自春节以来的涨幅仍超过20%。而且在经过短暂的调整后今日早盘半导体设备ETF(561980)又重新开启了反弹，截至目前上涨2.06%。

从年初探底以来的走势来看，该ETF总体保持着上涨趋势，并且阶段性底部正在逐步拔高；从这几次调整区间来看，调整时间也在逐步缩短。

从基本面上来看，截至今年5月，全球半导体已实现连续7个月保持同比增长，显示出半导体正处于新一轮的上行区间；国内外大部分半导体企业发布了超预期的业绩，比如海外科技巨头Meta、超威半导体，国内半导体巨头北方华创、韦尔股份、长川科技等，显示出半导体行业复苏势头强劲。

综上所述，我认为，半导体或已走出底部，目前的调整也是短期的，也恰好是很好的布局机会。

整体来看，近期A股半导体的震荡，很大一部分是受到了美股科技股的影响。

（以及半导体本身结构上的分化）但是不同的是，相较于海外市场，A股半导体公司的估值存在一定程度的低估，意味着潜在弹性更强。此外，中长期看，海外限制下的半导体国产化趋势仍然是长期主线，而据相关机构预计2024年中国半导体设备国产化率仅升至13.6%，这意味着，芯片产业自主可控的前路漫漫，比起海外半导体又多了一层成长属性。

从布局上来看，上游半导体设备、材料与设计在整个半导体产业链中属于“卖水人”的角色，相对于其他环节业绩确定性较强。此外，半导体设备也是受国外卡脖子最为严重的领域，未来成长空间很大，或可重点关注。

以上提到的半导体设备ETF(561980)是市场首只跟踪中证半导指数的ETF基金，底层资产也都是业务涉及半导体材料、设备和应用等相关领域的半导体核心产业上市公司证券。根据Wind数据显示，截至2024年8月7日，按申万三级分类，指数“设备”含量高达52.19%，是目前主流半导体指数中“设备”含量较高的，或是布局半导体设备的最佳选择。场外的朋友也可通过联接基金（A类:020464；C类:020465）进行定投、申购。#维生素价格飙涨，行情空间有多大？##光通信订单引爆海外妖股，A股沾光？##美股AI链再度大跌，对A股影响几何？#

 $北方华创(SZ002371)$$华海清科(SH688120)$