![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240808/3395315AC2CAB6316B651733E9EA2AC3_w690h360.png)
大家好,我是雷志勇,今天和大家一起聊一聊PCB板块。
中报来看,PCB行业公司普遍业绩较好,有不少超市场预期,究其原因,一方面由于其海外大客户受人工智能云端算力需求拉动;另一方面,经过过去几年电子消费品的周期底部,PCB目前也出现周期性的见底回升,行业复苏信号明显。估值来看,目前处于历史平均水平,但由于产业处于景气上行周期,估值仍有提升空间。
行业内部也存在一定分化。一部分公司受益于其在大客户中的份额提升,较早出现业绩提升。也有一部分公司持续布局多样产品线,如交换机产品,预期交换机板块在今年四季度到明年开始,景气拐点或将明显加速,这类公司业绩提升会相对延迟。总体来看,PCB行业目前景气度仍然值得乐观,结构上重点关注市场份额超预期,或有新品发布、新的大客户资源等标的。
风险提示:本资料仅作为客户陪伴材料,不构成具体基金的宣传推介材料或法律文件。摩根士丹利基金管理(中国)有限公司(“本公司”或“基金管理人”)严格审查本资料的内容,但不就其准确性、完整性及适用性做出保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。在任何情况下本资料中测算的数据、信息或所表达的意见并不等同于实际投资结果,不构成任何要约或要约邀请,也不构成任何对投资人的投资建议、投资承诺或担保。本公司或本公司关联方、雇员或代理人不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任。基金管理人与股东之间实行业务隔离制度,股东并不直接参与基金财产的投资运作。本公司郑重提醒您注意投资风险,购买本公司管理的基金,应参考专业意见,详细阅读基金相关法律文件,并请根据自身财务状况、风险承受能力及投资目标谨慎选择。本资料版权归本公司所有,未获得本公司事先书面授权,任何个人或机构不得对本资料内容进行任何形式的发布、复制、引用或转载,或对本资料内容进行任何有悖原意的删节或修改。
$大摩数字经济混合A(OTCFUND|017102)$
$大摩数字经济混合C(OTCFUND|017103)$
$大摩科技领先混合C(OTCFUND|014871)$
#光通信订单引爆海外妖股,A股沾光?##牛市旗手再度拉升,底部信号确认?##美股AI链再度大跌,对A股影响几何?##利好来袭!浙江组建低空产业发展平台##“地球最先进的AI硬件”Figure 02亮相#
本文作者可以追加内容哦 !