文 望京博格(转载请注明出处)
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7月到8月是股市的"中报时间",很多上市公司会陆续公布他们的半年成绩单。这些成绩单里,那些表现优秀的公司会给市场带来向上预期。
就像中证A50指数挑选的那样,A50ETF基金(159592)和它的联接基金(A类021208、C类021209)都聚焦了各行各业的领头羊,这些领头羊的好消息可能会让这些基金受益。
现在只有少数公司公布了中报,但博格我已经根据券商分析师对中证A50成分股的预测做了个小统计:
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(表格数据截至2024.8.5,以上仅作为指数成份股列示,不代表个股推荐)
其实企业盈利增速,是决定市场涨跌的非常重要的因素。随着企业盈利情况的大幅改善,A股市场有望回升。
按照"三因子模型"来看,股价的高低主要由公司的盈利、央行的货币政策和投资者的情绪这三个因素决定。
公司盈利——目前中证A50成份股的整体盈利增速超过10%(数据来源:Wind,望京博格统计,截至2024.8.5)
货币政策——最近央行还降低了一些贷款利率(一年期与五年期LPR)
现在就差投资者的信心了。
博格觉得随着经济进一步企稳回升,投资者情绪也会逐步乐观起来,说不定现在就是底部区域布局的机遇,A50ETF基金(159592)或可以作为核心资产进行关注。
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市场温度21.13摄氏度,依旧低估。
温度计的逻辑是现在的估值跟历史相比,如果相比历史算低的温度就是低的,相比历史高温度就是高的。例如,20度的意思,现在的市场估值放在过去十年里面的百分位是20%,也就是有80%的时间比现在估值高,按这个逻辑20度的估值算是低的。
今天涨幅较大行业是白酒与猪肉,跌幅较大的行业是国防军工,市场交易量6230亿元。
之前白酒与猪肉持续回调,今天大涨了;之前国防军工持续上涨,今天回调了,依旧没有啥可以持续的板块。等二季报披露完了,就等三、四季度的盈利数据了。博格估计上市公司盈利持续企稳之后,市场才能有所实质的表现了。
统计数据不易,大家点赞支持。
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风险提示:以上所涉及标的不作推荐,也不构成对任何人的投资建议,股市有风险,入市需谨慎。
$中证A50ETF(SZ159591)$$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$
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