巴斯夫路德维希港基地火灾导致维生素A和E供应受限,作为全球主要供应商,其产能分别占全球27%和14%,预计将加剧供需缺口,推动价格大幅上涨。
某机构认为目前市场已现涨势,未来价格或有望进一步攀升。
全球维生素A/E生产高度集中,行业近期回暖,加之养殖业盈利水平提升,特别是生猪和禽类养殖业的复苏,将有力拉动维生素A/E需求,为价格上涨提供支撑。
受此消息影响,维生素概念再次爆发,多股涨停。
维生素
维生素指一系列有机化合物的统称,是人和动物为维持正常的生理功能而必需的一类微量有机物质,大多数无法由生物体自己产生,必须从食物中摄取。
维生素在人和动物生长、代谢、发育过程中发挥着重要的作用,如果维生素摄入不足,会导致人和动物新陈代谢失去平衡,会导致免疫力下降,引起“维生素缺乏症”。
此次巴斯夫路德维希港工厂火灾事件主要影响其维生素A和维生素E生产装置。
维生素A有促进动物生长、繁殖,维持骨骼、上皮组织、视力和粘膜上皮正常分泌等多种生理功能,动物缺乏时表现为生长迟缓、暗适应能力减退而形成夜盲症。
维生素E是一种脂溶性维生素,其水解产物为生育酚,是最主要的抗氧化剂之一,在动物生产中可提高生长性能、改善产品质量和提高机体免疫能力。
维生素的应用领域主要包括饲料、医药化妆品和食品饮料。
行业集中度
VA、VE行业集中度高,全球产能主要集中在中国、西欧。
从VA、VE的全球供给看,目前全球VA产能合计约5.39万吨/年,VE产能合计约14.5万吨/年,中国企业的产能占比分别约为50.1%、65.5%。
VA方面,生产企业主要包括国外的巴斯夫、帝斯曼、安迪苏和国内的新发医药、新和成、浙江医药,其中巴斯夫产能1.44万吨/年,占比约27%;其中的6400吨/年产能于2020年在巴斯夫德国路德维希港一体化工厂投产。
VE方面,生产企业主要包括国外的巴斯夫、帝斯曼和国内的新和成、益曼特(帝斯曼持股75%,能特科技持股25%)、浙江医药,其中巴斯夫产能2万吨/年,占比约14%。
我国为VA、VE净出口国。
据海关总署,2023年,我国维生素A及其衍生物出口量4923.72吨,进口量1188.34吨;维生素E及其衍生物出口量82770.44吨,进口量2200.91吨。
值得一提的是,巴斯夫正式宣布断供前夕(8月6日),有经销商已经感受了市场的惜售氛围,其大吐苦水:“现在,合同就像一张废纸,厂家找各种理由不发货,有钱也拿不到货。”
有厂家的客户经理已经口头通知,要么毁单,厂家赔偿违约金,要么延期交货。
比如说,50吨VA供货合同,按照厂家来算,10%的赔偿,也就是46万违约金。
但是,目前VA的市场,部分成交价已经到了200多元/公斤,即便赔偿46万元违约金,厂家还能多赚420多万元。“如果涨到300元—500元/公斤,那他们违约成本就更低了”。
从题材炒作思路来说,这种突发消息刺激的,很难炒作很长时间,但不妨碍其上涨的空间,比如4月份的化工涨价,正丹打出了10倍空间。
当然当下与4月份最大的不同在于,市场的炒作氛围以及量能远不如4月份,从这个角度上来说,高度容易打折。
对于题材炒作,市场流行一句话,要信早信,要么不信,别追高了,因为踏空后悔了才去追。
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