不少公司财报不及市场预期,昨晚超威电脑(SMCI)收盘后暴跌13.28%,财报不及市场预期,叠加英伟达Blackwell GPU交付延迟,AI科技股方面继续承压。
随着日本央行认输,流动性危机暂高一段落,但是美股不少科技公司业绩增速不及市场预期,甚至于下滑,让市场不得不提高衰退交易的预期。从现在披露的美国经济数据,还不能完全证明美国经济衰退,但是经济衰退不是一个线性过程,而是突发式的,一旦后续某个数据不及预期或者大幅低于市场预期,美股大概率是要继续下跌的。
对于A股跟跌不跟涨的传统,今天上午就受到了影响。转折点来自于,国债期货市场。
昨天,针对江苏地区四家农商行的自律调查开始。
自8月5号开始,传出小作文,央妈指导大巷,卖出10年期国债,卖出了200亿,市场全接了。十年期国债期货继续上涨。
8月6号,继续指导大行卖出532亿国债,农商行净买入299亿。
8月7号,逆回购0亿,紧流动性,国债继续上涨
晚上,自律调查来了。
显然,央妈从喊口号,再到下场卖出国债,拉出清单后,看到谁在买,调查罚款一条龙服务。你以为的国债利率调整,是央妈通过预期引导+货币工具微调控。实际上的预期引导,就是枪打出头鸟,威慑力满满。
国债市场下跌了,今天股市算是涨了一丢丢,两者之间保持微弱的负相关性。从过去的逻辑来看,债券市场的下跌,意味着人们对于未来预期向好,有更多高于国债收益率的产品可供选择。
但是,现在不一样啊,大量资金顶着1.9%的借贷成本,买入2点几收益的国债,而且是越涨越买,为啥?
从资产“荒”变成资产“慌”。所以,债券市场短期的波动,对于A股来说,更多是影响风格,而不会说大量的债券资金涌入股市。
今天两市6200亿成交量,大小还是放了点量,个股涨跌互半。自从大众交通倒了之后,个股活跃度显著提高。电风扇行情又开始轮流转动,
总之,央妈对债券市场重拳出击,随着美联储降息周期的来到,后续看看会不会有更多的信贷zc跟进,才能进一步刺激到股市。
本文作者可以追加内容哦 !