最近美元债很抢手,大家都懂,毕竟利率摆在那。
记得22年当时我写美元债的时候,当时额度多的要命,压根不用抢。
我也买了不少W,其中一个广发资管全球精选表现最为突出,也是完全不限额。
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这个美债基金业绩还可以,我陆续买了一点,现在回头看,每年都稳在全市场TOP级别...
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不过目前也早已彻底停止申购了,想搞也搞不到了。
只能说,后面这就是大趋势,QDII额度会越来越紧张。
而QDII停发,引起的现象你们也要看到了。
美元债LOF基金,场内飙到7%的溢价,如果赌到提前埋伏,就等于捡钱。
其次是各种海外QDII-ETF轮番大幅度溢价。
这个趋势未来依旧会保持很久,因为资金出海需求不会弱,限制只会哄抢。
那现在还有哪些有额度,可以申购的美债基金呢?
诺,我整理了这张图,目前还限额5k以上的,就只有这些了。
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给你们简单测评一下哈,说几个有特点的:
1、 博时亚洲票息
久期10年左右
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博时亚洲票息,应该是我看到的美债QDII里面,持有美国30年期国债最多的基金之一了。
我们看前五大持仓,就有3个是美国30年期国债,所以它的久期也会相对偏长一些。
如果大家赌接下来美国经济会加速衰退,美联储超预期降息的话,那么久期更长的它,会是一个更值得考虑的品种。
2、 银华美元债精选
久期5-10年
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银华美元债精选的持仓也非常的清晰,前四只都是美国国债,两只10年期两只1年期,然后配了光大银行的短债。
它的久期比博时更短,受利率波动的影响也会更小一些。
优点在于它的费率也只有0.65%,同类最低,算是中期美债基里非常优质的选择了。
3、 南方亚洲美元债A
久期3年内
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这个基金限额10万元,算是比较多的,前两只都不到1万,而且它的综合费率也低到0.65%。
目前南方亚洲美元债布局的都是中资美元债和美元债,信用风险不高,且业绩表现平稳,
不过这位基金经理之前有点漂移,买过一段时间中概股的转债。
吃了苦头后,现在也
算是“改邪归正”的意思了,可以稍微关注一下
4、 大成全球美元债
久期3年内
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和南方亚洲美元债配置相似,大成也是美国国债+中资美元债,只是大成的费率1.05%比南方亚洲美元债略高一些,
但大成今年的涨幅达到3.2%,业绩在美元债里排名靠前。
5、 鹏华全球中短债
久期3年内
短久期的美债基金还是挺多的,它也和南方亚洲美元债一样,都是久期短,费率很低,只需要0.65%/年。
不过投向来说,没买国债,买的主要是海外高信用等级企业债,信用风险稍微高一些。
而且历史业绩表现相对一般,看后面表现能不能有所突破了。
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6、 摩根海外稳健配置
久期1年内
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摩根海外稳健配置,它比较特殊,属于FOF基金,目前投向主要就是以3个月到1年期美元债ETF为主。
虽然买的是摩根自家的ETF部分可能没有费用,但FOF的结构下,它的真实仓位可能会略低一些。
而且这个基金费率是0.95%,比最低一档的其他美元债稍高一点,
扣费后它的业绩比1年期美债利率会至少低个1%左右。Ps:目前美债1年期利率为4.5%
好处是这个基金久期很短,业绩平稳,额度放开后有5万/天。
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7、 国泰境外高收益
久期3年内
这只基金比较特殊,属于高收益债基金的风格。
早年踩雷了不少中资地产债,导致净值暴跌50%,和鹏华全球高收益债都有劣迹前科。
加上基金费率高达1.38%,比其他的费率高出不少。
或许也是这方面原因,没什么人去买,它的额度是真的高,目前限额还有30万元/天
这只基还是维持之前高收益企业债的策略,只是没碰中资地产债了,
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投资高收益债获得的票息虽然很高,我看里面大多债券年化都在7%以上,但其实信用风险也挺大,
一旦信用违约,那就是你图利息,他要本金了,所以还得悠着点。
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