大幅回调，上车的机会！

好转迹象

市场还是昏昏欲睡。最近这三个交易日，大盘点位几乎就没动过。个股基本也都是涨跌各半。

不过盘面上相比前两天，倒是有一点好转迹象。

一个是，今天10点之后没有出现砸盘，反而还见了低点开始反弹。

这和之前一贯的走势都是反着来的。目前由于机构交易受窗口指导，10点之前不能卖出，大家就都抢着等10点来卖。所以每天一到10点市场就出现跳水。今天机构不卖反买，是个好现象。

二个是，今天GJD又现身了；

而且不同于以往只在尾盘2点后像为了上班完成任务样才不情不愿的买一点，是被动式买入。今天GJD从上午就行动了，属于是主动式买入。也对应着今天市场表现最好的时段。

之前GJD的几次有效护盘，其实都是主动式买入带来的。像7月11-19日这段时间，沪深300ETF基本都是从早盘开始就动手在买，一直到收盘。市场看到GJD这样的态度，信心也会充足一些。

如果GJD午后还能继续发出入场信号的话，今天市场说不定就会不一样了。现在这样就还是慢慢来吧。

打地鼠

这两天指数看上去平静，实际上板块节奏还是比较难把握的。板块轮动又进入了打地鼠模式。谁冒头第二天就是一根伺候。

比如昨天集体高潮的航天军工，以及低空经济。涨得时候十几个二十个点得涨，今天跌起来也是六亲不认。

像上海瀚讯、中信海直这种都直接吞掉了昨天的所有涨幅，还跌得更多。要是涨起来再追进去的，就全都被埋了。

此外，像教育板块走得就更加残暴，前一天还在数涨停板，今天直接开盘就被摁核按钮，一字跌停。一点逃生的机会都不留。

反倒是已经没太多人关注的白酒、地产这些板块今天走得比较好。一来是地产有利好消息，深圳的收储有了落地眉目。二来也确实是这两个板块跌了挺久，具备一定的反弹空间了。

但是说到底，上面这些板块通通都难说有什么很好的基本面，足以支撑中期行情的。这就会造成一个问题，由于没有强逻辑加持，大家心里就都清楚只是超跌反弹。反弹到一定高度后，想趁机逢高卖出的大有人在。

航天也好，教育也好，白酒、地产也好，这种短线博弈本质上没有什么区别。动作快的赚动作慢的钱。这种情况下，右侧追涨策略胜率极低，左侧低位埋伏或有奇效。

就比如军工，我们之前也一直在说出现回调不要怕，这反而是非常好的上车机会。重点关注那些回踩年线附近的个股，我们也在瞅准时机准备动手。（详见或许还有最后一跌！）

其实市场上也不是没有兼具基本面和政策面都好的板块。半导体就明摆在这里。

今天盘后行业龙头中芯国际发了中报。二季度营收19亿美元，环比+8.6%，同比+21%；净利润1.65亿美元，环比+129%；毛利率13.9%；各项业绩均超市场预期。产能利用率从一季度的80%提升到了85%。

更喜人的是，在接下来的业绩指引中表示，三季度收入还将继续保持环比增长，毛利率进一步提升至18%-20%。

紧跟着华虹公司也发了中报。简单来讲，收入4.78亿美元，同样也是环比增长。毛利率10.5%。也都优于此前公司的指引。产能已经全方位拉满。对三季度的指引也都给出了继续环比提升。

芯片代工厂是整个行业景气度最集中体现的温度计。现在龙一和龙二的产能利用率都提到高位，并且接下来一个季度，乃至明年还会更好。行业景气反转已经说是毋庸置疑了。

但股价上却迟迟没有体现出基本面的改善，一直就在底部震荡，因此还招来了很多冷嘲热讽。我们也想了很久想不通。

从过往我们经历过了很多行业反转的行情来看，像新能源、软件、军工等等。市场在情绪不正常的时候常常会对行业基本面视而不见，又会在情绪恢复正常的过程中，快速修复对行业基本面的偏差。昨天我们分析的科创板其实也是一个道理。（详见居然创了新高？）

一句话讲就是，要么几年不涨，要么涨起来几个月把几年的行情涨完。

行业我们可以研究清楚，至于行情什么时候会来，就只能交给市场。现在要做的就是把该做的布局做好，然后耐心守着等待。市场终归不会无视实际情况，不会辜负坚守的人。