![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240809/054979AD9F3DE0748D4A40BF675A79CD_w750h200.gif)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240809/B87D6345939A47585B05EED7BDA38A24_w984h720.png)
境内市场
市场情况
周四债市延续调整,收益率全线调整2.5BP以上,其中7天国债更是出现7BP左右的调整,10/30则均调整4BP左右。与8月5号出现大量卖盘前的低点相比,10年国债上行已有8.5BP,30年国债上行6.75BP。从日内交易情况看,买盘承接意愿明显降低,收益率日内几乎没有像样的回落。
在周三下午发布关于债市整顿的消息后,周四陆续又有一些关于整肃债券交易行为的消息发布。市场对短期内收益率继续回调预期有所增强,微观上交易摩擦也有所增大。各类机构对短期内集中买债的行为都极为谨慎,卖盘占据主导的难度越来越低。随着累积回调的加大,部分前期增仓较多的产品也开始适当减仓以应对回撤。
目前看,主导债市的微观因素还在持续发酵,而且如果后续利率持续调整,“每调买机”的惯性思维可能会发生变化。短期内债市赔率仍然不足,一旦出现集中减仓的情况,需要关注短期内出现市场冲击的可能。
全天表现
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240809/CFC9FB536F2F9AB1D099A17E3C795315_w831h379.png)
数据来源:iFind
境外市场
周三境外市场回归了平静。日本央行重新转鸽,副行长内田真一称在市场不稳定时不会加息,日本央行对加息的态度更加谨慎。此番话安抚了市场。美国国债受避险情绪消逝以及发行的压力,收益率曲线熊陡,长端收益率收涨多达7个基点。因公司债发行规模创年内新高,同时10年期美国国债招标发行需求疲软,跌势进一步扩大,2s10s利差进一步陡化。10年期美国国债中标收益率较发行前交易水平高3.1个基点,投标数据也表现疲软,17.9%的一级交易商获配比例为4月份以来最高,而间接投标者获配比例降至66.2%,直接投标者获配比例为16%。周四还将有250亿美元30年期美国国债招标发行。截至美东时间下午04:59,2年期国债收益率下跌1.3个基点,报3.9621%,5年期国债收益率上涨3.1个基点,报3.7621%,10年期国债收益率上涨5.1个基点,报3.9431%。
周四亚洲盘,因日本央行审议委员意见摘要显示小幅加息不会产生紧缩效应,日经225指数早盘跌幅一度扩大至2%,避险情绪有所升温,10年期美债收益率下跌4-5BP,回落至3.90%位置,但随着后续日本股市企稳,美债收益率窄幅波动。
END
往期精选
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240809/1540A3E4C8BBE7CD54FCB1D47EE317E6_w959h182.png)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240809/8C61EAA9BF44343FA23370C9A865608D_w1080h206.png)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240809/961CCE32EC0CCFA6B05B772667F8C3D6_w1080h206.png)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240809/D909766C70A4710A3DB6F41237AB1E16_w1080h548.jpg)
本文作者可以追加内容哦 !