方案调整不构成实质性影响

对比此前预案,国联证券此次公布的重组草案尚有两处调整事项。

一是民生证券部分股份回购及无偿收回并减资。共青城民信、共青城民隆及共青城民新为民生证券股权激励计划载体,因员工离职、退休、主动退出等情形,民生证券于2024年5月向共青城民信、共青城民隆、共青城民新合计回购及无偿收回1095.83万股股份并进行减资。减资完成后,其他交易对方持有的参与该次交易的民生证券股份的数量不变,对应的比例相应调整。

二是原交易对方泛海控股退出交易,不再以其持有的民生证券0.74%股份(对应民生证券8396.73万股股份)继续参与交易。据悉,泛海控股因涉及股权质押、司法冻结等情况,不再参与该次交易。

国联证券表示,该次方案调整对标的公司生产经营不构成实质性影响,包括不影响标的资产及业务完整性等。本次交易完成后,公司将持有民生证券99.26%股份,仍旧可以控制标的公司。

重组草案中介绍,标的公司民生证券是经中国证监会核准的全国性综合类证券公司,拥有分布在全国近30个省(含直辖市及自治区)的经纪业务分支机构及具有显著竞争优势的投资银行业务。本次交易完成后,国联证券的业务布局将更加合理,各业务线实力将得到全面提升,致力于通过双方业务整合实现“1+1>2”的效果从而实现上市公司的跨越式发展。

据接近国联证券的人士透露,国联证券收购民生证券的各项尽职调查实质性工作已经基本完成。此次公告后将根据国资审批程序的进展适时召开股东大会审议,之后就是等待交易所和证监会的相关审批。

今年3月,证监会出台《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见(试行)》。其中提到,推动形成10家左右优质头部机构引领行业高质量发展的态势,支持头部机构通过并购重组、组织创新等方式做优做强。

近年来,证券业内迎来新一轮并购浪潮,“平安+方正”“太平洋+华创”“浙商+国都”“西部+国融”等并购事项也在推进当中。按照目前进度,“国联+民生”有望成为中央金融工作会议后首单并购成功案例。


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